AI硬件成资金焦点一、盘面上大盘两连阴后逼近短期均线，短期挖坑空间有限，中期维持宽箱体震荡格局。机构资金从中幅净流入转为中幅净流出，卖盘大幅释放；游资买盘萎缩，整体转为持平，两路资金均未加仓主线热点，暂无非新主线崛起。二、板块分析 有色金属LME期铜创历史新高，沪铜期货站上9万元/吨，铜矿供应紧张叠加美联储降息预期支撑价格。主力机构近1个月加仓7家板块内公司，涵盖铜、铝、钨等细分；板块中期震荡上行，指数位于短期均线上方，强势格局未改。2. 端侧AI（AI眼镜）理想、阿里、谷歌密集发布AI眼镜新品，豆包AI手机上市带动硬件关注度，板块交投活跃度提升。机构12月开始布局，近1个月加仓3家公司；板块短期强于大盘，虽冲高回落但未破坏上行趋势，仅小幅跌破5日线。3. 人形机器人特斯拉擎天柱跑步视频发布，试生产推进+2026年新产线落地，行业商业化提速，全球市场规模预期庞大。12月机构仅加仓1家公司，主力吸筹尚未充分；板块中期震荡下跌，上周反弹未站上20日线，需等待双底结构确认。机构+游资合力加仓：培育钻石（四方达获重点买入）；资金流出板块：军工、AIGC、光伏、海峡概念等，机构减仓锂电池、商业航天，游资观望情绪浓厚。三、热点个股有色金属：铜陵有色（000630）、北方铜业（000737）、江西铜业（600362）、云南铜业（000878）端侧AI：格林精密（300968）、贝隆精密（301567）、立讯精密（002475）、歌尔股份（002241）人形机器人：长盛轴承（300718）、汉威科技（300007）、艾迪精密（603638）、信捷电气（603416）游资狙击：通宇通讯（1.63亿净买入）、四方达（8848万净买入）、华映科技（8905万净买入）、中国铀业（8365万净买入）机构重配：四方达（机构净买入5607万）、赛微电子（10日内3次净买入）、航天发展（10日内4次净买入）投资干货