a股 过去两年的11月和12月都出现了回调，又大反弹，别踩错节奏！接下来12月有非常多的重要会议，以及美元降息，日元加息，且还有很多顶层文件消息不能公开发，发了号就没了。所以先回避，等待行情更明朗后！下跌回调时刚好可以测试一下未来主线的资金承接，慢慢养好鱼！希望26年GDP的目标会定在5%以上，会大力刺激增长，以结束通缩。大资金也在等待更明确的消息！一方面下游消费非常的冷，比如:茅台在多个平台零售价跌破1499元。今天鬼故事已经在传了，说经销商的真实成本在1700以上，已经开始亏钱，另外市面上之前很多人囤茅台，这些都是不流通的，现在看到茅台下跌，也开始出货。一方面上游资源品非常的热，比如:铜和金又大涨了，没怎么跌。从需求端看：最大的故事是“绿电”。以前铜的需求看地产、家电，现在最大增量变成了电动车、光伏、风电和电网。一台新能源车用铜量是传统车的4倍，光伏电站更是“吃铜大户”。到2030年，光“绿色需求”就能吃掉全球铜消费的20%以上。这个增长是结构性的、长期的。ai数据中心的建设对铜的需求边际增长也功不可没。一台电动车平均用铜约80-100公斤，而一个高功率AI数据中心（按30兆瓦IT负载估算）的用铜量可达数百吨。也就是说，建设一个大型AI数据中心的用铜量，就相当于数千辆电动车。最后也是最重要的一点，老美现在进入降息周期，美元定价的大宗商品从来不缺席。更多内容放在朋友圈。日更朋友圈，围观新主线 3班