a股谷歌 大摩上调谷歌TPU产量预测 产业链迎发展机遇腾景科技 光库科技 德科立 赛微电子摩根士丹利12月1日发布的最新研报显示,谷歌自研AI芯片TPU(Tensor Processing Unit)供应链的不确定性正在消退,未来两年产量预期呈爆炸式增长,这或许意味着谷歌准备向第三方大规模销售TPU芯片。该行基于供应链端的最新排查,将谷歌TPU在2027年和2028年的产量预测大幅上调。2027年的预测从约300万块上调至约500万块,增幅约67%。谷歌TPU若开启“外销”模式,将为其开辟新的巨大收入来源。报告测算,每销售50万块TPU芯片,就有可能在2027年为谷歌增加约130亿美元的收入。谷歌TPU是专为深度学习定制的ASIC芯片,主要围绕AI推理核心需求,适用于复杂神经网络训练、自然语言处理和推荐系统领域。随着生成式AI从技术研发走向规模化应用,全球AI产业重心正加速从训练转向推理。麦肯锡预计,2028年全球AI推理市场规模将达1500亿美元,年复合增长率超40%,远高于训练市场的20%。巴克莱预测,2026年AI推理计算需求将达到训练需求的4.5倍,占通用AI总计算需求的70%以上。谷歌TPU芯片的放量销售,将给光学电路交换(OCS)等新增细分市场,带来发展机遇。相关公司方面,腾景科技前期已签订YVO4(钒酸钇晶体)单笔采购订单8760.60万元,订单签订速度超预期,钒酸钇晶体为OCS核心材料。光库科技积极布局OCS光器件业务,拓展OCS光交换机代工领域。