： 1. AI相关板块：AI应用端有国办培育100个高价值场景的政策加持，医疗、教育等领域商业化加速；AI硬件则受益于算力需求激增，800G光模块渗透率破50%，存储芯片涨价潮还将延续至2026年，国产替代迎来黄金窗口。 2. 新能源与电力设备板块：新能源是全球能源转型核心，叠加矿区光伏政策落地拉动内需，储能在海内外市场均呈高增长态势，2026年国内新增装机预计增长47%。电力设备还能依托特高压、配网智能化建设，以及海外“一带一路”市场实现稳定增长。 3. 有色金属板块：美联储降息推动黄金等贵金属配置价值上升，铜、铝等工业金属因新能源、电网升级需求缺口扩大，钴、稀土等战略金属也因供需变化实现价值重估，且全球矿业资本开支不足让供给端刚性凸显，支撑板块长期景气。 4. 航空航天板块：受益于国防预算稳定增长，军贸凭借成本优势抢占海外市场，同时大飞机交付、低轨卫星组网等民用领域的技术落地，带动国产航电、发动机等上下游需求，打开万亿级市场空间。 5. 生物医药板块：创新药出海交易额大幅增长，ADC、核酸药物成为出海突破口；CXO赛道随全球医药研发投入增加迎来订单放量，脑机接口、高端影像设备等领域的国产替代也在加速推进，集采政策转向更利于行业估值提升。 6. 农林牧渔板块：生猪板块因能繁母猪去化加速处于布局低位，肉牛产业链受供给收缩和需求增长影响高景气延续，且玉米大豆转基因商业化进程提速，带动种子领域迎来发展机遇。