出品：山西晚报·刻度财经
不良贷款率逐年提升，微众银行靠催收保障业绩？
在巨大的流量浇灌下，“微粒贷”成了国内耳熟能详的金融产品，背后的微众银行也以此获得大规模营收和利润，长期稳坐民营银行“龙头”位置。
然而近年来，这家以“普惠金融”为标签的明星银行却因暴力催收和业绩下滑陷入争议。
根据半年报数据，2025年上半年微众银行实现营业收入189.63亿元，同比减少3.44%；净利润55.66亿元，同比大幅下滑11.86%。这是该行自2014年成立以来，首次出现营收与净利润同步下降的情况，标志着其此前多年的高速增长态势正式终结。
图源：微众银行2025年半年度报告
和业绩一同下滑的还有银行口碑。
不久前，据凤凰财经多家媒体报道，上海张女士等用户因逾期遭遇“假律师”堵门、社交账号恶意评论轰炸，而涉事催收机构在中国律师网中也“查无此人”。
不只是这一起事件，在涉及银行违规催收的投诉频繁出现在消费者投诉平台，以“微粒贷”为代表的信贷业务引发大量消费者投诉，投诉量超过2.6万条。再翻看该行的违规记录，微众银行因违规问题自2022年起已经连续四年收到监管罚单。
微众银行的“普惠金融”使命与实际经营乱象间的矛盾日益凸显。
01
深陷违规泥潭
微众银行的风险管控漏洞是导致其频繁暴力催收的主要原因。
2014年，微众银行以第一家民营银行的身份成立，在个人金融领域和企业金融领域（中小微企业）开展放贷业务。
图源：微众银行官网
城市中低收入以及偏远、欠发达地区的人群是微众银行的重要目标客群，针对这些潜在受众，微众银行先后推出了随借随还的小额信贷产品“微粒贷”“微车贷”“微账户”和“微众银行财富+”等产品。
针对企业客户，推出了“微众企业+”金融服务品牌。
但无论是个人金融，还是企业金融业务，微众银行都存在合规风险。自2022年以来，微众银行就以每年至少一次的频率收到监管部门开出的罚单。
2022年6月，由于租金贷贷后管理不到位，微众银行被深圳银保监局罚款40万元。此次违规暴露出其在特定场景贷款的后续风险管控环节存在漏洞。
2023年8月，由于汽车贷款首付资金及附加消费贷款用途审核不到位，且商用车贷款金额审核不严，微众银行被国家金融监督管理总局深圳监管局罚款120万元。时任直通车项目团队成员杨培宇、汽车金融部副总经理张璐分别被警告并罚款5万元。
但这两次处罚仍未能让微众银行在合规层面有大的飞跃。
2024年9月，微众银行迎来成立以来金额最高的一笔处罚。
因为违反账户管理规定、未按要求履行客户身份识别义务、未妥善保存客户身份资料和交易记录、未按规定报送大额交易或可疑交易报告，以及与身份不明的客户进行交易，中国人民银行深圳市分行对微众银行予以警告并罚款1387万元，时任法律合规部总经理李某峰等5名相关责任人也一同被罚款，累计罚款金额达24.75万元。
图源：国家金融监督管理总局
今年10月，微众银行又因为客户授信风险管理、手续费管理违规，以及现场检查发现问题整改落实不到位，收到了监管部门“每年一罚”的罚单，被国家金融监督管理总局深圳监管局罚款105万元。微众银行风控漏洞迟迟补不上既有环境因素的影响，也与其商业模式有关。
02
不良贷款率逐年提升
微众银行凭借流量红利，以及此前经济上行、消费升级的环境加持，该银行从2016年至2022年始终保持着营收和利润的双增长，尤其是刚成立的前几年，两项数据的增速异常迅猛。
但随着这两年市场增量触顶、客户增长停滞，微众银行进入了瓶颈期。为了避免收入缩减，该银行似乎对个人和企业客户进一步降低了审核门槛。自2022年起，微众银行每年都会因合规问题收到监管部门的罚单。
微众银行2024年年报也侧面透露出银行放贷政策的宽松。
微粒贷作为微众银行个人金融主要信贷产品，截至2024年末已累计服务超7000万借款客户，年内日均发放贷款93万笔。而在微粒贷客户中，有约18%客户是无人行征信记录的“首贷户”。
图源：微众银行2024年年度报告
对于互联网银行来说，这一举措在行业早期可以帮助自身扩大规模，但在当前消费萎缩的背景下，这些用户却属于高风险群体，合规风险骤然增加。
2019年，微众银行客群下沉的“双刃剑”已经开始显露。
当年，微众银行虽然以全年营业收入148.7亿元，净利润39.5亿元的业绩实现了同比双增长。但是这些在城市中拿着低收入以及偏远、欠发达地区的个人客户，已经在向“偿债困难户”转变。
数据显示，2019年，微众银行的不良贷款率从2018年的0.51%大幅攀升至1.24%，并在之后的时间里不断上涨，而该行的拨备覆盖率（实际计提贷款损失准备对不良贷款的比率）却逐年下行，风险抵补能力回落。
在不良贷款率升至1.44%的背景下，微众银行在2024年首次出现营收下滑情况，全年实现营业收入381.28亿元，同比减少3.13%；净利润也近乎停止，同比仅增长0.81%至109.03亿元，和此前多年的高速增长形成鲜明反差。
图源：微众银行2024年年度报告
至此，高度依赖“微粒贷”利息收入的微众银行，在手续费及佣金上已连续三年呈下滑态势，个人有效客户数的增长幅度也大幅放缓。
2025年上半年，该问题进一步加剧，不良贷款率攀升打破历史纪录达到1.57%，拨备覆盖率则降至292.86%。营业收入与净利润首次同步下降，分别同比下滑3.44%至189.63亿元，同比下滑11.86%至55.66亿元。
图源：微众银行2025年半年度报告
这标志着其此前多年的高速增长态势正式终结。
为了拿回放出去的钱，微众银行在这些关键时间点开启暴力催债模式，随即陷入舆论漩涡，成为各大媒体争相报道的对象。
即便是在今年10月1日《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》（以下简称“助贷新规”）正式落地实施后，仍有大量涉及银行违规催收的投诉频繁出现在消费者投诉平台，其中有关微众银行旗下微粒贷催收的投诉数量超过2.6万条。
03
催收成业绩保障？
催收似乎已经成为微众银行业绩保障的“地基”。
2025年9月，微众银行公开了渠道合作机构名单。在这份名单中，共有18家营销获客机构、44家担保增信机构以及320家催收机构。对比之下，催收公司在数量形成压倒性优势，催收机构几乎遍布全国各地。
商业银行与催收机构合作是正常现象，但据凤凰财经等媒体报道，微众银行在催收中存在对借债人私人社交账号下进行“评论轰炸”，并且上门出具律所的“催告函”等暴力催收。
暴力催收在一定程度上能够保障商业银行的催收效率和回款率，但却属于违规行为。
今年10月，“助贷新规”出台，给违规行为再上一道枷锁，也加大了微众银行的业绩压力。按照规定，所有商业银行都要对助贷合作机构（含营销、增信、催收）实行“总行集中审批+名单制管理”，且需“从严开展尽职调查”。
例如，微众银行在2025年9月披露的382家合作机构（18家营销、44家增信、320家催收）中，如果存在“无资质操作”“违规外包”等资质不达标的合作机构，就需按新规淘汰不合规机构，重新筛选合作对象。
11月，微众银行更新合作机构名单，其中催收服务机构数量有所减少，下降到了281家，这必然会加大微众银行的业绩压力。
另据大众新闻报道，在不久前的女子微粒贷逾期遭催收方堵门的事件中，被催收的微粒贷女客户收到的“催告函”仍然是由在微众银行合作机构名单中查不到的律师事务所发出的，在中国律师网中也“查无此人”。
在越来越多的暴力催收投诉爆出后，微众银行在今年12月15日，也就是微众银行成立的第十一年发表文章称，自身始终将“让金融普惠大众”的使命深植发展基因。
图源：微众银行公众号
文章强调微众银行已经累计服务超4.3亿个人客户，其中约18%为无人行征信记录的“首贷户”，能够满足每个人的消费需求，却没有提到这些无人行征信记录的“首贷户”存在的风险。
不过，在“助贷新规”的落地与监管力度的持续加码下，行业已经产生了明确的合规红线，这正在倒逼微众银行重新审视自身的发展路径。
对于微众银行而言，成立十一周年既是里程碑，更是转折点。
未来，能否以刮骨疗毒的决心整改合规问题，以科技赋能提升风险管控能力，以负责任的态度规范催收行为，不仅关乎自身的品牌声誉与市场地位，更将为民营银行行业的健康发展提供重要借鉴。
金融的核心是风险，普惠的前提是合规，只有守住这两条底线，微众银行才能真正摆脱当前的发展困境。
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