聊点事：

据“北京亦庄”微信公众号消息，1月29日，北京人形机器人创新中心中试验证平台正式在北京亦庄启动，现场下线了第1000台客户定制化人形机器人样机。这是北京市首个人形机器人中试验证平台，服务具身智能机器人行业从小批量试制到规模化量产的共性需求。当前，该平台已拥有500台套试制生产和测试设备，具备具身智能机器人年产能5000台套的能力。

北京人形机器人创新中心中试验证平台占地9700平方米，于2025年建成并投产，面向产业链上下游企业、高校、科研院所等机构开放，提供试制打样、性能工艺验证、工艺优化、功能模块装调、整机装调、测试验证六大功能一站式服务。

在该平台，平均1小时可以完成一台机器人的整机组装。平台构建了四大核心功能载体，包括小批量试制线、具身智能机器人生产示范线、具身智能机器人关节生产示范线及专业测试实验室，可实现从核心部件到整机的全链路中试服务覆盖。

此外，2026年马年春晚临近，多家机器人企业“组团”官宣登台：银河通用机器人被称为“2026年春晚指定具身大模型机器人”，追觅旗下“魔法原子”成为春晚“智能机器人战略合作伙伴”，宇树机器人也再次登台。

近期马斯克表示特斯拉人形机器人2026年在工业环境部署，2027年向公众销售，机构预计行业将进入产能扩建，而制造和经营能力领先的企业更具投资机会。

讲逻辑：

财信证券表示，人形机器人大时代来临，海内外厂商共同催化。人形机器人行业处于规模化前夜，技术迭代、成本下降与政策支持形成合力。考虑到行业位置，我们给予专用设备行业同步大市评级。建议重点关注人形机器人优质零部件供应商，特别是与海外头部企业合作较多的厂商。

东方证券表示，人形机器人2025年运动控制进步显著，2026年量产将成为核心关键词。行业三大挑战中，具身智能AI大脑是量产最关键的突破点，而模型训练速度与机器人数量正相关，整机厂为推动大脑进化将加速量产进程，看好2026年上半年量产机会。

中信证券研报表示，目前人形机器人处于技术验证期，但商业化落地时间相比于新能源汽车将缩短；建议重点关注机器人产业中价值最厚、格局最清、确定性最高环节，因为业绩弹性最大，同时我们认为龙头在产业趋势投资阶段最为核心，因此我们建议积极寻找机器人细分环节中非标、技术、成本、扩产壁垒高的龙头企业，因为这类企业能够穿越产业周期。整体上，我们认为机器人公司本身（软硬一体的平台型企业）、高算力SOC（大脑端侧驱动）、灵巧手（软硬件一体的小机器人）、执行器、精密传感器（软硬件一体）等环节属于人形机器人产业高价值、高壁垒环节。

选标的：

具体布局方面，申港证券看好机器人产业链发展机遇，建议关注：总成环节：拓普集团、三花智控、美湖股份等；减速器环节：绿的谐波、双环传动、精锻科技等；丝杠环节：北特科技、双林股份等。