每年我们都会聚焦一个热门行业，今年无疑是新能源。从巴黎峰会到国内产能讨论，这场关乎全球经济的赛道，正迎来新的变局。

上个月在巴黎 VivaTech 峰会上，高瓴资本张磊推出了 GOBI X 项目。很多人以为能源只是 AI 的配套，但张磊的观点很明确：能源本身就是 AI 的核心。

部分地区已经显现由大规模 AI 算力需求加剧能源紧张、催生能源贫困的风险，海量 AI 算力需求持续推高能源消耗，普通地区的能源供应很难长期支撑。要解决这个问题，必须搭建专为 AI 设计的独立能源系统。

按照项目规划，团队将联合腾讯在中国北方戈壁搭建 100% 独立电网，大规模生产绿色氢能。未来还会把 AI 驱动的机器人引入戈壁，形成能源、AI、机器人的三角架构，打造戈壁未来产业体系的基础。

赣锋锂业的王总分享了阿根廷项目的实操经验。这个项目地处海拔近 4000 米的偏远地区，远离公共电网，传统能源供应成本极高。

最终团队决定全部采用太阳能发电，搭配自有储能电池。这是资本支出和运营支出的权衡：前期投入更高，但后期运营成本极低，而且完全使用可再生能源，碳排放大幅减少。

渣打银行的相关负责人也提到，ESG 理念的价值，来自六七年前落地的绿色氢能转氨运输项目。只要做对的事，就能兼顾社会责任和商业回报，而他们的可持续与转型金融收入，最大的来源就在中国。

针对国内新能源产能过剩的讨论，张立忠给出了明确的判断：中国新能源基建是全球文明的出口。

基建必须具备极强的成本竞争力，在此基础上，我们可以发展 AI、先进制造，还能提供低成本的家用医疗等服务。王东则分享了全球资源布局的经验：团队在南美、澳大利亚、非洲都有投资，通过多元化布局对冲地缘政治风险，毕竟资源可以长期留存，而地缘政治随时可能变化。

渣打银行的 Bill 也给出了企业出海的两句建议：选择有协同效应的领域，共同做大蛋糕，拒绝零和思维。当下很多人讨论零和世界，但现实是正和世界，把更多能源注入社会经济系统，人类文明就会更先进。

新能源赛道的变局，不只关乎行业本身，更关乎全球经济的未来。不管是国内产能调整还是海外布局，找到平衡 ESG、收益和风险的路径，才是长久发展的关键。