9月7日收盘后，两则重磅消息引爆市场情绪——工业和信息化部正式印发《信息通信行业发展“十五五”规划》，划定未来五年信息通信行业的发展蓝图；与此同时，高盛发布全球光模块行业深度报告，全线上调光模块市场规模与出货预期，首次覆盖光模块龙头中际旭创H股并给予“买入”评级。
盘后的利好信号，正在为下一个交易日的行情埋下伏笔。
一、工信部重磅发布：十五五信息通信规划划定蓝图
9月7日，工业和信息化部正式印发《信息通信行业发展“十五五”规划》（工信部规〔2026〕188号）。规划锚定基本实现新型工业化目标，明确了到2030年全面建成覆盖完善、性能领先的新一代通信网的战略目标。
规划列出的13个主要指标尤为引人注目：到2030年，信息通信行业收入达4.1万亿元，信息基础设施累计投资3.8万亿元，电信业务总量年均增速7%，每万人拥有5G（含5G-A）基站数为50个，智能算力规模达9800EFLOPS（每秒百亿亿次浮点运算），5G（含5G-A）用户普及率达95% 。近4万亿的行业投资规模，将为整个产业链带来持续的需求拉动。
规划的核心部署涵盖多个关键方向：
算力设施方面，规划提出加快全国一体化算力网建设，构建“枢纽-区域-边缘”多层次算力设施体系，有序部署万卡、十万卡及以上智算集群，面向场景按需部署推理算力设施，加大力度适配国产算力芯片。深化算力自动化监测与供需匹配，加强算力关键共性技术研发与应用，探索太空算力技术前瞻研究及生态培育。
6G与通信设备方面，规划要求加快5G-A/6G设备攻关，重点面向6G沉浸式通信、通智融合、通感融合、NTN等场景开展核心网、基站、芯片和终端等产品研发。研制6G智能手机，基于开源鸿蒙等研发支持智能体通信、环境感知等功能的操作系统。
光通信方面，规划提出推动大容量高带宽光通信设备研发，重点打造1.6Tb/s光传输系统、200G-PON光接入系统、空芯光纤光缆等超大容量全光承载产品，加快100G及以上高速星间、星地光通信设备研发。
算力传输通道方面，规划部署400G及以上高速传输技术，建设光纤直达链路，推动100G光网设备下沉，完善算力互联网标识建设。规划还提到推动通信基站和机房采用低功耗芯片、模块化节能设备，引导算力设施采用高效节能设备以及液冷等先进技术。
二、高盛大幅上调：光模块市场2028年看至1485亿美元
几乎同一时间，高盛发布了全球光模块行业深度报告，给出了极为乐观的预测。
市场规模方面，高盛将2026至2028年全球光模块市场规模预测分别上调33%、81%和115%，预计全球光模块市场将在2028年增长至1484.95亿美元。其中，800G及以上高速光模块细分市场以69%的年复合增长率高速扩张，规模将从2026年的约452亿美元增至2028年的约1295亿美元。
出货量方面，高盛将2026至2028年全球光模块出货量预测分别上调21%、31%和31%。其中，800G及以上出货量上调31%、39%和36%，1.6T及以上出货量上调29%、61%和50%。
上调的核心驱动在于机架级AI服务器和ASIC AI服务器出货量增加、每个英伟达GPU使用的光模块数量提升以及规格升级。
三、高盛唱多中际旭创：目标价2645元，潜在涨幅225%
在个股层面，高盛首次覆盖光模块龙头中际旭创H股（03308.HK）并给予“买入”评级，12个月目标价为3267港元；同时重申A股（300308.SZ）“买入”评级，维持目标价2645元人民币。以报告基准价814元计，潜在涨幅高达224.9%。
高盛分析师在报告中表示，更高的预期反映了对以下方面的积极态度：中际旭创在硅光模块领域的领先地位、1.6T及以上解决方案的加速量产、稳定的供应链和多元化的生产基地，以及可控的共封装光学（CPO）竞争。高盛2026及2027年的净利润预测较市场普遍预期分别高25%和42%。
四、政策与研报共振：下一个交易日预期已点燃
工信部十五五规划与高盛全球光模块研报在9月7日盘后形成强烈共振。
从政策端看，规划明确要求重点打造1.6Tb/s光传输系统，与高盛看好的1.6T及以上光模块放量趋势高度吻合。规划提出有序部署万卡、十万卡及以上智算集群，而智算集群的扩张正是光模块需求爆发的核心驱动力。规划要求加大力度适配国产算力芯片，为国产光通信产业链提供了明确的需求锚点。
从产业端看，第27届中国国际光电博览会将于9月9日在深圳开幕，展会同期将举办“AI算力时代CPO与光电异构集成技术论坛”，多家头部产业链公司将悉数参展。此外，英伟达Spectrum-X以太网硅光交换机已于8月中旬宣布全面量产，台积电COUPE硅光集成平台也在加紧推进量产步伐，CPO正从技术验证进一步走向规模化商用。
国泰海通证券指出，800G光模块已进入规模部署阶段，1.6T加速放量，叠加硅光、CPO等新技术演进，推动光模块设备需求进入 “扩产+升级”双轮驱动周期。招商证券预计，到2030年仅CPO配套FAU市场规模即可达30亿美元。
当工信部十五五规划划定近4万亿信息通信投资蓝图，当高盛将2028年全球光模块市场规模看高至1485亿美元，当光模块龙头被给予2645元目标价、225%潜在涨幅——盘后的两则重磅利好，正在为市场注入强劲的做多信心。
从6G设备攻关到万卡智算集群，从1.6T光传输到空芯光纤，从硅光模块到CPO产业化——政策的方向与产业的趋势正在形成前所未有的合力。而下一个交易日，市场将如何为这份“盘后利好”定价，值得所有人期待。