要理解今天的情况，就必须把时间倒回到2018年。
当年美国对华商品征收关税之后，中国随即进行了反制，并且双方你追我赶、大战不断。
那个时候人们都在猜测：哪一个国家会率先崩溃？
但是经过了6年的较量之后，结果却出人意料地是：两败俱伤，但是最大的赢家其实并不在其中。

我的一个朋友老周，2024年到越南胡志明市新顺加工出口区考察电子代工厂，回来后说了一句话让我印象很深：园区里10个厂房有7个是近两年新建的，租金从每平方米4美元涨到了12美元，当地人笑得合不拢嘴。
贸易战的本质是什么呢？
表面看来它是关于关税的较量，但是实质上它就是一场全球产业链的大洗牌，美国想要把制造业从中国的手中抢走，而中国则希望摆脱对美国市场的依赖。
双方各取所需的一小部分成果，但是付出的是给第三方带来巨大好处。
据越南海关统计，越南对美出口从2018年的约475亿美元增长至2023年的超过970亿美元，五年翻了一番。

这笔收入是从哪里来的呢？
大部分都是由中国企业的订单所带动起来的。
墨西哥更有趣一些，因为美国的企业发现从中国进口需要征税的话，那么就不用再考虑从墨西哥进口了。
所以很多企业都迁到了墨西哥，2023年墨西哥超越中国，成为美国第一大贸易伙伴（据美国商务部数据）。
经过一番思考之后发现其中有一个被很多人忽视了的道理。

贸易战打的是关税战，但是企业的实际成本却是总成本。
中国的优点是产业配套齐全、工人技术熟练、基础设施完善。
而越南、墨西哥仅仅因为劳动力成本低就忽略了其他方面的因素，这样做的结果就是使得整体的成本优势消失，并且变成了一种劣势。
因此企业不得不作出选择：是硬撑着用高昂的关税在华生产，还是花费巨额资金将生产线迁往东南亚、墨西哥等地？
大多数企业的答案都是后一种情况，并非因为越南本身更优越，而是被迫如此。
但是这里面有问题。
说白了，如果把产业链拆掉的话，那么要恢复原状就很难了，越南建厂、培训工人、配套供应商，3到5年的时间内就形成了自己的生态系统，即使有一天关税被取消了，这些生产能力也不会自动回流到中国来。
中国失去的不仅仅是订单，还有整个产业链条上的黏性。
美国表面看来制造业有所回归，但是细细分析数据的话，回流的是低技术含量的组装工作，并没有把核心技术环节迁移到国外去，另外由于供应链延长、复杂度增加的缘故，使得美国消费者的商品价格反而更高了。
两年来通胀一直无法降下来的原因是什么？
主要是因为供应链成本上升造成的。
我认为这次贸易战最讽刺的一点就是：双方都认为自己占了上风，但是等到结算的时候才发现，其实对方已经把所有的便宜都占到了。
越南、墨西哥都没有做什么，只是静静地承受着这两个大国过剩产能与资本带来的影响，并且有人拿它跟中国、美国的贸易战争做比较，称它是建国以来得到的最大一笔外商投资。
深入分析的话，则是说明在当今全球化的背景下，如果你要用关税来准确地打击敌人的话，那么几乎是不可能的。
因为在全球化的大潮中，资本可以自由流通、产业也可以随意迁移，只要阻挡住了这一端，就会有另一端的人或物涌向这里。
其实受到最大影响的是两国普通老百姓，中国外贸人员失去订单、美国人则要为价格上涨买单。
但是有实力在全球范围内进行生产和销售的大公司早已将生产线迁移到了第三国，并没有因此而减少任何利润。
从现在的角度来看，贸易战打了6年之后，中国是否可以脱离美国呢？
从目前的情况来看是可以的。
但是离开了又怎样呢？
美国又能离开中国吗？
也可以。
那么所付出的成本是什么呢？
双方都为此付出了巨大的调整代价，并且这些成本最终被转嫁给越南、墨西哥等地的增长率。
我认为并不是非赢不可才好，并不是所有的较量都有胜者、败者之分，在这场博弈当中并没有真正的赢家和输家之别，在一旁偷笑的人也大有人在。
下一次当有人告诉你贸易战谁赢了的时候，就可以反问一句：那么越南、墨西哥算不算？