北京西三环的李阿姨最近愁得睡不着——300万买的老房子，去年还能租4500元/月，今年挂3500元都空了俩月。租客甩来一句话：“隔壁新盘25.8万租10年，每月才2150元”，让她彻底懵了。

手握300万，到底是当“房东”还是买“年金”？今天咱们掰开揉碎算笔账。

一、300万房产：租金背后的“隐形吞金兽”

很多人觉得“收租=睡后收入”，但李阿姨的账本藏着真相：

明面租金：按一线城市1.2%-1.8%租售比，300万房产每月约3750元；

隐性成本：物业费500/月（一年6000）、家电维护1000/年、空置3个月少赚11250元、中介费3750/年…

算下来，实际每月到手仅1917元！还得担心政策变动——9月《住房租赁条例》实施后，部分区域要交2%租赁税，又得加一笔开支。

二、300万年金：合同里的“稳定现金流”

同样300万，如果配置年金保险（以某合规产品为例）：

领取规则：55岁返1.8万特别金，56岁起每年固定领7.5万（每月6250元），活多久领多久；

核心优势：零物业费、零空置期、零维护费，钱直接打到卡里，不受市场波动和政策影响。

更重要的是，本金安全有保障——合同明确标注已交保费，身故后家人能领回剩余本金（以条款为准）。

三、本质差异：实体房产vs金融房产

两者的核心区别一目了然：

对比项300万实体房产300万年金保险每月实际收益约1917元（扣成本）6250元（零成本）稳定性受市场/政策影响合同锁定隐性成本多（物业费/空置等）无传承性过户麻烦/可能交税身故金直接给受益人

四、怎么选？关键看你的需求

1、选房产：适合喜欢“摸得着”资产、能承担风险、长期看好增值的人；2、选年金：适合追求“确定安全感”、不想被琐事折腾的人（比如补充养老）；3、组合配置：不少人会50%房产+50%年金，既握有实体资产，又有保底现金流。

最后想说资产配置没有标准答案，得结合年龄、家庭责任、风险偏好来定。你手里如果有300万，会选择当房东还是买年金？或者像有些朋友那样一半一半？欢迎在评论区聊聊你的想法~