这个周末消息面很热闹，长鑫要挂牌上市，于方某被查，川普宣布暂停打击伊朗，美韩达成9500亿美元芯片协议等等！都算得上实质性利好。

最牵动万亿资金和亿万股民的心，还是长鑫IPO。市场普遍认为是靴子落地，但到底是利空出尽，还是新的虹吸效应开始，明天见分晓了！

爱股君认为，解铃还须系铃人，只要科技不见底，市场见底就很难。主要是A股主流指数都被科技绑定了。所以希望长鑫的上市，对国产半导体、长鑫供应链情绪带来点燃，而不是打压。

下周将是7月的最后一周，密集大事会靴子落地。国内是长鑫上市、月底的zzj会议召开；海外多个科技巨头财报、美联储公布议息结果！届时A股将面临方向上的大决战。

多说一句，7月底的重要会议，对老登来说更加重要。现在老登为什么这么差，因为经济数据弱！下半年到底会不会出更多的政策，决定了地产、消费、顺周期板块会不会有比较大的修复。而小登景气度+基本面没问题，现在更多的是杀拥挤度，杀情绪，修复起来反而可能更快。

总之，7月以来大家都熬得很艰难，很多人信心几乎跌至冰点。周末一系列消息利好，加上长鑫终于落地，下周大A行情有望迎来转机！

朋友说，为了中一签长鑫，最近亏了30多万，明天涨到600才能回本。我说涨到60你就谢天谢地了，不要想着一口吃成大胖子。

1、明天长鑫科技上市

明天AI硬科技龙头长鑫科技将正式登陆科创板交易。发行价8.66元/股，发行市值大约5800亿元。因为是巨无霸各方关注很多，新股中签的朋友比较多。

点评：明天长鑫科技终于A村上市，爱股君也中了2签！我个人的看法，长信2万亿~2.5万亿比较合理，3万亿以上就有点过热了。

有人担心会复制制当年中芯上市，这个是刻舟求剑了。当初中芯上市是情绪高潮期，现在是科技股的情绪低潮！很多科技股跌了30%~40%，科创板也提前一两周调整过了。

相比中芯那时候，现在科技放在更高的位置。长鑫后面还有长江、宇树，智谱、甚至deepseek等重量级的企业要上市！这次不容有失，各方大概率已经做好了应对策略，不用太担忧。

但也要稍微提示下风险，就是最好不要“爆炒”，比如冲到5万亿，6万亿。虽然中签的能多赚点，但对市场确实不友好！一个科技龙头股如果上市就是高点，后面阴跌不休，一是打击科技股人气，二是接盘的人就是“最后一棒”。

下周一就是见证奇迹的时刻了，祝中签的朋友都发财！也希望长鑫带动A股人气，让大家都能回点血，最近市场太难了。

2、三星电子、SK集团与美企签下9500亿美元半导体大单

周末三星、SK海力士与英伟达、博通等达成9500亿美元芯片合作，涵盖AI存储、HBM供应及数据中心建设。

点评：这事儿周末被吹爆了，9500亿美元芯片大单，折合人民币7万亿。确实非常的炸裂，这证明AI投资并没有结束，对整个科技产业链都是强心针。

这个对我们有好有坏，坏的是三星、SK海力士绑定了美国巨头，未来中国存储芯片想要进入美国市场难度更大了。好的是这些巨头绑定的是英伟达、博通，但没有苹果，长鑫还有机会打入苹果产业链。

周末就有一条消息：克力推长鑫、长存加入苹果供应链，但遭美光强烈反对，特朗普夹在中间左右为难！就看会不会开这个口子了！

韩国AI深度绑定美国巨头，释放了联合救市的意图。AI硬科技最近杀太惨了，周五白天韩股又跌熔断了，晚上美股SK海力士大跌8.8%，美光科技大跌7%，闪迪大跌11%。费城半导体指数跌超4%。

现在出了这个大利好，下周能不能带动硬科技止跌反弹。我觉得不用期待太高，当下真正的问题是，市场已经不太愿意相信资本开支的故事了！这个问题短期有点难解啊。

3、特朗普下令暂停空袭伊朗

当地时间7月25日，特朗普下令美军当天不要对伊朗发动新的空袭，结束了此前持续13天的每日打击行动。伊军方回应，因美方过去两晚停止对伊打击，伊朗暂停对等打击。

点评：周末老川又出来刷存在感了，一会儿说做好准备打击伊朗，一会儿又说还没决定打。最后是Taco了，暂停对伊朗连续13天的空袭打击！

伊朗也做顺水人情，暂停对等打击。这个消息一出，国际油价暗盘价格大跳水，纽约原油跌近4%，布伦特原油跌超3%。

对A股而言，油价下跌，利好科技和内需股（包括创新药）、出行板块（航空机场、旅游等），偏利空石油、煤炭等能源股！

爱股君发现一个规律，只要油价跌到70美元老川就搞事，飙升到100美元他就“认怂”。这K线画的，某人在赤裸裸的轮回做多做空啊！

最近油价飙涨，美联储加息升温，叠加美股科技股大跌，又给了老川很大的压力！10月就要开始中期选举了，川普必须想办法降油价+稳住美股，这对全球股市绝对是强心剂。

总之，美伊估计又要开始下一轮的极限纠缠，但双方估计还是各说各话，尿不到一块的。只是苦了全球的投资者，一顿操作猛如虎，赚亏还得看特朗普。

4、宁德时代抛出A股史上最大单笔回购方案

周五晚宁德时代公告称，公司拟回购资金总额不低于200亿且不超过400亿，回购价格上限为573元/股。这是A股史上最大单笔回购方案，此外公司还发布业绩+分红。

点评：宁王拟回购200亿元~400亿元并注销，这个肯定是大利好。它占创业板的近20%的权重，所以让创业板反弹一下也是正常的。

为啥大手笔回购？公司回应说公司股价被低估。宁王最新市值1.8万亿，上半年净利432.84亿元，同比增长42%。作为全球电池绝对的龙头，今年差不多900亿净利润，40%的增速，20倍PE确实不贵的！

宁德带了个好头，主要带动A股两个方向，一是锂电池，储能等新能源方向；二是A股高回购+分红的公司，比如美的、格力，还有周末发布增持青啤、三一这些。

A股喜欢讲故事，在风口的公司，也喜欢产业的宏大叙事。但也需要更多业绩稳定，愿意回报投资者的公司！最近越来越多老登白马在增持+回购+分红，这是一个好的现象，说明公司自己都觉得低估了，这应该能给投资者更多的信心。

周末侃市：

其它的消息。

央行将连续四日开展隔夜逆回购。央妈又释放流动性，7月29-31日，每天投放6000亿，8月3日再投3000亿，一共合计2.1万亿。

这种"及时雨"对A股也是强心剂，7月市场有点惨，最后一周能不能让大家回点血。

携程被罚51.79亿。因滥用市场支配地位实施垄断行为，携程被罚没51.79亿！主要犯了两件事：一变相逼商家“二选一”，二强制“全网最低价”。

现在国家在大力扶持旅游，服务性消费。携程这几年吃的盆满钵满，商家、消费者却苦不堪言，肯定要吃板子的！这对国内旅游酒店、机场航空等是利好。

消息称字节跳动与长鑫存储签署为期五年 价值超70亿美元的内存采购协议。很多人担心长鑫是周期股，净利润最高时周期见顶。在历史上确实是这样的，但这次可能不大一样！

主要是这次四大存储巨头，基本上都是签长约。最新的消息，三星、SK海力士将与美国企业签署大额芯片供应协议，包括长期存储芯片供应协议。

长鑫跟国内的巨头，可能也是长期协议居多。这样能一定程度上平抑周期性！目前长鑫全球份额仅8%-10%，国内DRAM需求占全球超1/4，自给率仅10%-15%，替代空间还是非常大的。

蓝思科技与英特尔合作 探索基于玻璃基板的封装解决方案。继京东方与康宁后，蓝思科技与英特尔宣布达成玻璃基板合作。这个消息会再次刺激TGV先进封装及玻璃基板相关概念！

下周有4只新股申购。其中创业板2只、科创板和北交所各1只！新股有加速的迹象。

今年双创板块新股挺炸裂，尤其是科技股，大家都记得积极申购。比如，周一的创业板新股展芯股份是国内模拟芯片龙头企业，搞不好是大肉签。

黄仁勋、马斯克同日发声：中国的人工智能注定卓越 将成为全球领导者。大佬都这么看好中国核心科技产业，咱们也没必要那么悲观！

科技股这一波杀跌，主要是拥挤度太高，机构没钱加仓了。等拥挤度下来，加上这一波40%、50%的杀跌后，有些性价比就出来了，后面还是有机会的。