美国取消关税，高盛连夜唱多，北向资金狂买18亿，6只锂电池龙头国家队已重仓 家人们，新能源赛道彻底炸锅了！美国正式取消中国电池材料关税，直接给整个锂电池产业链送来了史诗级政策红利！高盛连夜发布重磅研报唱多，北向资金单日狂买超18亿，国家队、顶级公募早已提前重仓布局，核心龙头已经进入主升浪通道！ 核心利好逻辑 1. 成本直接打穿，订单迎来爆发：关税取消后，中国电池材料企业对美出口成本直接下降30%-40%，2024年几乎停滞的对美出口将全面恢复，头部企业订单有望迎来翻倍式增长。 ​ 2. 中国拥有绝对话语权：中国人造石墨负极全球市占率超90%，电解液、隔膜全球市占率均超70%，技术和成本优势全球领先。美国本土产能建设缓慢，2025-2027年进口依赖度仍维持70%以上，市场缺口只能靠中国企业填补。 ​ 3. 行业景气度触底回升：3月电池全产业链排产环比增长11%-22%，行业已走出底部，叠加政策超级利好，业绩与估值的戴维斯双击正式开启。 核心龙头股全梳理 1. 璞泰来 人造石墨负极行业绝对龙头，全产业链一体化布局，石墨化自供率超80%，成本控制能力行业顶尖。本次关税取消后对美出口弹性最大，海外客户覆盖全球主流电池厂。2025年四季度，全国社保基金持仓1280万股，易方达、华夏等头部公募合计持仓超2.3亿股，北向资金持仓占流通股比例超7%。 ​ 2. 贝特瑞 天然石墨负极全球市占率第一，硅基负极技术国内绝对领先，海外客户占比超50%，此前美国业务受关税影响最重，本次政策落地后修复弹性全行业最大，硅基负极已进入特斯拉供应链。2025年四季度，北向资金持仓超8500万股，富国、嘉实等公募合计持仓超1.2亿股，高盛、摩根大通等外资QFII新进重仓。 ​ 3. 恩捷股份 湿法隔膜全球龙头，全球市占率超50%，技术壁垒极高，美国工厂已正式投产，直接对接美国本土头部电池厂需求，关税取消后产能释放速度将大幅加快。2025年四季度，全国社保基金持仓超1100万股，易方达创业板ETF等头部基金重仓持有，北向资金持仓占流通股比例超6%。 ​ 4. 天赐材料 电解液全球龙头，核心材料六氟磷酸锂自供率100%，成本优势显著，美国工厂建设稳步推进，已与北美主流车企签订长期供货协议，关税取消后将快速抢占美国电解液市场。2025年四季度，广发、中欧等头部公募合计持仓超9500万股，北向资金持仓超4200万股，高盛国际QFII新进持仓超600万股。 ​ 5. 宁德时代 全球动力电池绝对龙头，全球市占率超40%，美国储能市场技术授权模式实现关键突破，订单持续放量，全产业链布局深度受益于美国电池需求爆发。2025年四季度，国家队中央汇金持仓超1.9亿股，易方达、华夏等公募合计持仓超5.7亿股，北向资金持仓占流通股比例超8%。 ​ 6. 星源材质 干法隔膜全球龙头，海外营收占比超60%，直接对接欧美市场，美国工厂已完成选址，关税取消后海外业务拓展速度将大幅提升，是干法隔膜赛道的核心受益标的。2025年四季度，南方、博时等头部公募合计持仓超3200万股，北向资金持仓占流通股比例超5%，摩根士丹利QFII新进重仓。 【互动】家人们，你最看好这6只龙头里的哪一只？还是觉得这个利好已经提前兑现了？欢迎在评论区聊聊你的看法！ 【免责声明】本文仅为行业信息与企业基本面分享，不构成任何投资建议，股市有风险，投资需谨慎。