1、氢能源：氢能产业迎来政策窗口期，行业或迎来非线性增长拐点

近日，2026氢能产业大会暨四川省氢能产业链供需对接会在成都举行。会上，四川省经济和信息化厅发布十大氢能应用场景。

华泰证券研报称，2026年政府工作报告提出“培育氢能、绿色燃料等新增长点”，“十五五”规划亦将氢能提升至“未来产业”战略高度，此外全球船运、航空碳排管控政策亦逐步收紧，海内外政策共振下氢能或迎来非线性增长拐点。看好绿氢需求放量下，国内项目运营商、氢氨醇设备供应商、电解槽供应商有望受益。

A股上市公司中

美锦能源：公司是当前专注于煤焦化工与氢能两大主业，围绕“煤—焦—气—化—氢”一体化产业链有序开展相关业务布局。

锡装股份：公司表示以核能、氢能、太阳能为代表的新能源领域是公司产品和技术重要的拓展方向，公司积极开展有利于公司和业务发展的各类合作。

2、算力：布局50个地区！工信部启动2026年度城域“毫秒用算”专项行动

据工信微报消息，工业和信息化部办公厅近日印发通知，正式启动2026年度城域“毫秒用算”专项行动，2026年度拟在全国50个地区开展相关建设工作，着力提升算高效运载能力，推动算网融合发展。此次专项行动是按照《工业和信息化部办公厅关于开展城域“毫秒用算”专项行动的通知》（工信厅通信函〔2025〕54号）要求，经综合评估各地实施条件后确定的年度工作安排。

行动整体对算力基础设施提出了明确要求，即面向基础设施实现算力中心毫秒互连(<1ms)，面向重点场所实现算力资源毫秒接入(<1ms)，面向应用终端实现算力应用毫秒可达（网络时延<10ms)。

银河证券吴砚靖认为，行动规划对数据中心中心间（算力节点)、算力与用户间、数据中心内部的时延提出了明确要求，形成算间-入算-算内的系统性升级，需要对网络基础设施进行大面积升级替换，间接推动算力芯片、服务器、光模块、光纤、交换机等网络传输关键环节的需求增长。

A股上市公司中

特发信息：公司攻克基于CPO技术的高密度高集成多芯MPO插芯关键技术，有效解决数据中心布线难题，提升了企业在光连接器领域的竞争力，有望进一步提升算力的整体需求。

天孚通信：公司的主营业务是高速光器件的研发、规模量产和销售业务。公司的主要产品是BOX器件封装技术平台/高速光引擎产品解决方案、相干光学技术平台/FAU无源光器件产品解决方案。