物理AI赛道风起云涌，8家硬核核心标的梳理芯链脉络汇一条完整的物理AI产业链，上游涵盖物理仿真引擎、三维空间建模、合成训练数据；中游包含端侧算力、感知模组、通信控制硬件；下游则面向工业机器人、巡检装备、柔性产线、空间智能场景完成交付落地。随着行业会议的催化，物理AI早已走出实验室验证阶段，正式迈入产业化落地周期，下面我们聚焦这条产业链上卡位清晰、拥有真实物理AI业务布局的八家企业。1、索辰科技（688507）是上游物理仿真与世界物理模型的标杆企业。公司原本深耕国产CAE多物理场仿真领域，也是国内较早明确推出物理AI平台的企业。它的世界物理模型突破了传统视觉世界模型仅能识别画面像素的短板，分层实现视觉动作预测、力触声多模态反馈、深层物理场推演，能够预判应力、气流、电磁这类肉眼不可见的物理变化。自研“开物”物理AI平台搭配大圣智能体，依托海量高保真仿真数据训练模型，把流体、结构、声学物理约束嵌入AI推理流程，为工业装备、具身智能体提供仿真底座与合成数据集，是物理AI产业链最核心的底层仿真引擎厂商。2、凡拓数创（301313）聚焦三维空间孪生、合成数据与工业具身训练场。公司以自研AI3D引擎为根基，积累了十亿级三维资产，打造出AIR3D物理AI平台，融合世界模型与VLA视觉语言行动模型，专门解决机器人仿真训练、虚实迁移的行业难题。它的业务核心是搭建高保真虚拟训练环境，在数字孪生场景中生成机器人训练所需的合成数据，完成机械臂、移动机器人在虚拟空间的任务训练，再迁移到实体产线，落地于智能制造、电力、水利、智慧城市等场景，是空间数据与仿真训练赛道的核心玩家。3、能科科技（603859）卡位工业场景的物理AI中间层，主打工业具身智能训推平台。旗下灵智具身智能平台，打通感知、决策、仿真评估、实体执行的完整闭环，支持机械臂、四足机器人、巡检无人机、无人艇等多种形态智能体。依托数字孪生+工业大模型，面向汽车焊接、设备巡检、物流分拣等产线场景，为工业机器人提供任务规划、工艺仿真、虚实联动迭代能力，相当于工业物理AI的场景大脑，把仿真能力和工厂真实生产流程紧密绑定，是制造端落地能力突出的标的。4、天娱数科（002354）主打空间智能基座，面向通用具身智能打造MaaS平台BehavisionPro。它的物理AI路线聚焦行为模型、时序决策、跨本体适配，解决不同机器人硬件统一调度、复杂动态环境下任务规划的痛点。区别于传统视觉大模型，平台侧重让智能体理解空间动态关系，适配工厂、仓储、城市服务等多元化实体交互场景，提供物理AI基础设施服务，为下游各类具身硬件提供统一的智能接口与决策能力。5、移远通信（603236）是中游通信+端侧算力模组核心。物理AI机器人想要完成实时感知、远程协同、云端仿真同步，低延迟、稳定的通信和本地算力是刚需。公司的AI算力模组、机器人主控板方案，集成通信、本地推理、传感器接入能力，为移动机器人、人形机器人提供端侧底座，实现“云端仿真训练、本地实时决策执行”，补齐物理AI闭环里的连接与端侧计算环节，保障智能体在真实环境里低延迟响应、稳定交互。6、协创数据（300857）布局端侧算力硬件、感知终端与智能硬件代工。物理AI大量推理需要在边缘端本地完成，协创的数据采集终端、边缘算力盒子、视觉感知硬件，承接三维感知数据采集、轻量化模型本地部署需求，为仿真平台、机器人本体提供硬件载体，支撑空间图像、力传感数据的采集与预处理，是物理AI感知硬件环节的配套厂商。7、利亚德（300296）围绕空间可视化、三维数字空间、虚实交互布局物理AI场景。依托大空间显示、三维重建、空间捕捉技术，搭建虚实融合环境，为物理AI智能体提供可视化孪生场景、空间定位支撑。在展馆、工业中控、数字空间场景里，实现实体设备和数字仿真画面同步联动，承担物理AI的空间感知反馈、人机交互可视化环节。8、软通动力（301236）走全栈软硬一体路线，覆盖物理AI算力服务、模型部署、场景交付。依托算力集群、国产服务器、端侧智能体方案，面向企业客户提供物理AI咨询、仿真模型部署、机器人场景落地一站式服务。它不局限于单一环节，而是作为整合服务商，把仿真软件、算力硬件、具身智能方案打包交付给制造业客户，打通从模型到落地的工程化环节，加速物理AI在企业端的规模化导入。整体来看，这八家企业刚好覆盖物理AI的完整链条：索辰科技提供底层物理仿真内核，凡拓数创搭建空间孪生训练环境，能科科技、天娱数科负责场景决策与工业智能体，移远通信、协创数据供给端侧算力与通信感知硬件，利亚德提供空间交互底座，软通动力做全栈工程落地。提示：以上仅为产业科普分析，不构成任何投资建议，股市有风险。