午评：兵装重组概念大涨5%领涨两市，早盘指数迎来止跌反弹，午后行情能否延续？超跌的科技板块有没有修复的机会？上午盘面走出了止跌修复的行情，兵装重组板块大涨5个百分点，成为全场领涨主线。梳理早盘走强的方向，可以看到军工装备、贵金属、地产、养鸡、猪肉、军民融合、租售同权、成飞概念、国产航母、军工电子悉数有所表现。不难看出，这一轮拉升的主力，来自前期持续回调的传统行业，属于典型的超跌之后的修复动作。在一众传统赛道里面，养殖业的行情值得多加留意。受猪价长期低迷拖累，这个行业已经经历了长达四年的下行周期。牧原、温氏、双汇这些头部大企业，股价都出现了近乎腰斩的深度调整。一旦猪肉的价格能够稳住不再往下走，处在深度超跌位置的养殖板块，就很有可能迎来更强的修复动能。反观双创方向，虽然开盘一度翻红走高，但是后续的走势并不稳固，走出了冲高回落的格局。早盘开盘的时候涨幅曾经接近2%，到盘中反而再度转跌。细分赛道来看，元件、AI、先进封装、共封装光学、光刻机、半导体等科技题材普遍高开低走，其中元件板块跌幅超过3%，排在跌幅榜首位。从资金的选择上能够看得很清楚：经过连续两周的深度回调，当下场内资金更愿意去布局还没怎么启动的传统行业；而前两年热度拉满的科技赛道，暂时没有得到资金的青睐。不少科技个股过去实现了翻倍甚至十倍的上涨，已经提前透支了一部分未来的预期。在大盘不断探底的环境之下，这部分标的依旧存在继续下行的潜在压力。再来看沪指的表现，早盘高开之后一路向上，上涨超过30点，日线上收出一根阳线，重新站上3700点关口。不过从技术形态来讲，指数仍然运行在20日均线的下方，5日均线会是接下来一道短期的压力关卡。从成交层面观察，上午沪市的成交额仅有4500亿，预估全天成交大概维持在7000亿附近。以目前的成交量水平，并不足以支撑指数开启持续的强势上攻。也就是说，现阶段大概率只是一次超跌带来的反弹，还不具备反弹走强的基础。