今天这个盘面，砸盘主力应该是CPO，直接把科技砸崩了。FCC对于3.2T的禁令，本质上还是老美对于稀土管控的恐惧，害怕在AI硬件领域继续被卡了脖子，但是嘴硬又架不住实在是国内没一个能打的，就想锁死65%这个核心物料使用额度。对于国内一众光模块大厂来说，其实是掐死了上限，也就是核心元件研发能力，核心是DSP芯片和激光源，所以今天源杰科技开盘暴击。本身全球化经济，就是你中有我我中有你，除非是老美想逆全球化，可能吗？我觉得太难了，中国拥有全球无可匹敌的成本优势，再这么整下去，等国内完成3NM芯片突破，还玩个锤子。都用你的材料，你物料多贵心里没数吗？到最后AI服务器迭代升级个几代，还有多少优势？这么搞，只会让国内捏死日本的心态越来越强，为啥？因为日本那边卡全球半导体的东西是真不少，而我们又在慢慢完善国替，最后会导致卡来卡去，全是国内贴牌。上面的就是废话，但是对于短期光模块的情绪影响是很大的，原本我寻思限制落地，该吃吃该喝喝，有啥的，结果又来一坨大的。光模块65%限制，从个人角度看，其实是利好RCC工艺，当人家卡你这卡你那，你又没啥脾气的时候，就只能降本增效了，mSAP工艺成本和良率能行吗？25%成本下降的诱惑不可谓不大，所以其实算是增强了RCC工艺作为1.6T主流方案的逻辑。至于宏丰和则成的下跌，其实就是今天科技崩了，随了大流了，恐慌了。比较头疼的是，科技这么砸，会给10月乃至11月行情打崩预期。宏丰和则成啥时候能起二波，我也不知道。FCC也是闲的蛋疼，你锁的了光模块，PCB呢？一众上游核心材料主产能都在向中国转移，打封锁战有啥好处呢？