AI芯片功耗越来越高，传统铜铝散热材料慢慢摸到性能天花板，金刚石导热能力强，是高算力芯片散热的一个新方向，现在行业还处在验证、小批量供货阶段，竞争格局还没定型。产业链分成两块，一块是金刚石散热材料企业：黄河旋风、力量钻石、中兵红箭这些，力量钻石已经给英伟达、华为送样供应半导体散热片。沃尔德、惠丰钻石、恒盛能源、亚振家居、光莆股份、光智科技也都在布局相关产品。另一块是上游设备端，MPCVD设备是核心。四方达、国机精工做MPCVD设备；晶盛机电研发金刚石生长炉；通裕重工、博云新材提供设备配套的顶锤、模具原材料。这个赛道想象空间不小，但要客观看待，目前大多还在客户验证阶段，大规模量产落地还需要时间，很多公司只是布局，业绩兑现还很远，题材波动会比较大。以上仅个人分享，不构成投资建议。