半导体硅片三年首现全尺寸涨价 涨价周期看至2027年半导体硅片是芯片制造基础原材料，包含抛光片、外延片、SOI片等品类。过去12英寸大硅片长期依赖进口，在AI芯片、存储芯片产能扩张带动下，行业供需缺口持续存在。半导体硅片作为半导体材料赛道里市场规模最大、国产替代空间明确的领域，正式迎来涨价叠加国产化双重利好周期。中信证券分析指出，紧缺的重掺硅片下半年还有涨价空间，相关企业将在9至10月上调明年长协价格，本轮涨价周期至少延续到2027年。下面梳理半导体硅片产业链核心企业：石英股份，石英坩埚和石英材料龙头企业，为硅片拉晶工序提供关键耗材，硅片企业扩产将拉动石英坩埚需求增长，属于硅片上游配套材料受益标的。晶盛机电，国内长晶炉设备龙头，单晶拉制设备同时覆盖半导体、光伏赛道，是硅片产能建设核心设备厂商，直接受益12英寸大硅片扩产浪潮。上海合晶，半导体外延片供应商，产品覆盖8英寸、12英寸外延片，外延环节技术门槛高，将受益高端外延材料国产化加速。有研硅，国内8英寸硅片主力厂商，推出重大资产重组方案，计划全资控股12英寸大硅片资产并入报表，产品向大尺寸拓展，叠加涨价与重组双重催化。立昂微，同时布局半导体硅片与功率器件业务，投资30亿元落地12英寸硅片项目，硅片产能持续扩张，向下游功率器件延伸，完成一体化产业布局。中芯国际，国内晶圆代工龙头，是国产大硅片核心验证和采购客户，本土硅片的验证导入、产能放量依托其需求支撑，属于下游需求端核心企业。TCL中环，国内半导体硅片龙头，12英寸硅片产能与出货量位居行业前列，联动光伏业务协同发展，是全球硅片供给格局里重要厂商。沪硅产业，国内300mm大硅片龙头，大硅片已经实现规模化供货，逐步导入逻辑、存储主流制程，充分享受硅片涨价行情与国产替代红利，是产业链确定性最强的核心标的。以上信息仅供参考，不构成投资建议。