AI的风向，可能真的变了。

9月12日，中国电信研究院发布《智能体时代AI基础设施发展研究报告（2026）》，给出了一个很值得注意的判断：中国AI产业的发展重心，正在从大模型和算力竞争，转向智能体规模落地和应用变现。

什么意思？

过去两年，AI行业比的是谁的模型更强、参数更多、算力更大。

现在，开始比谁能让AI真正“干活”。

报告认为，AI正在进入以智能体为主要形态的新阶段。用户不需要懂复杂的AI技术，只要告诉智能体目标，它就可以调用工具、执行任务，把原本需要人一步步操作的流程直接跑完。

办公自动化、电商运营、工业控制、游戏……智能体已经开始进入越来越多的实际场景。

更值得关注的是Token。

中国电信研究院行业与企业战略研究所所长饶少阳预计，2026年我国Token年消耗量将达到10亿亿，到2030年将超过3500亿亿，年复合增长率接近12倍。

而且，这并不意味着算力需求下降。

恰恰相反。报告预计，未来2～3年我国算力需求平均每年增长近10倍，到2029年，推理算力在我国算力市场中的占比可能达到80%。

这意味着AI产业正在从“训练一次模型”走向“每天大量调用AI完成任务”。

模型是底座，智能体才可能成为真正的应用入口。

问题也来了：当AI开始从“会回答问题”变成“直接替你办事”，下一轮真正能赚到钱的，会是大模型公司、算力公司，还是那些掌握具体应用场景的智能体公司？

你觉得，AI的下半场是不是已经开始了？