1海外模拟大厂7月落地15%调价，产能利用率达75%，交期拉长至20至24周
近日，海外模拟大厂7月落地15%调价且头部存储厂Q3通用DRAM目标涨价20％，半导体上行周期全面确认。
本轮热点核心在于AI需求溢出引发结构性产能挤压。AI服务器向400V/800V高压平台升级引爆高压碳化硅需求，同时AI推理端消耗大量LPDDR挤占传统晶圆产能，叠加头部厂商退出6/8寸厂，导致8寸线及模拟芯片供给被动收缩。目前海外大厂产能利用率已跨过75%拐点，交期从12-16周拉长至20-24周；Al订单接受15%涨幅，工规与车规分别被动接受12%与8%-10%涨价。
这种产能虹吸确立了卖方定价权，产业链利润正加速向上游核心存储及模拟大厂转移，由价格驱动的业绩弹性将显著超预期。关注：三星电子（存储龙头，受益于AI需求激增及产品提价），斯达半导/时代电气（模拟功率厂商，受益产能收缩与车规替代）