国产算力链提前锁定2027年订单，国内AI芯片预算份额将从30%提升至46%。 67近日，国产算力链迎来需求驱动拐点，海光、寒武纪等获大厂订单。市场定价逻辑已从被动替代切换至业绩兑现。伴随大模型向万亿级迈进及渗透率不足5%的Agent
爆发，国内企业AI芯片预算份额将从30%跃升至46%，海外龙头2026年在华份额将降至8%。算力链核心矛盾转为产能紧缺，行业首次出现提前锁定2027年订单的抢筹现象，叠加海外CPU下半年开启1-2轮涨价，驱动国产CPU加速渗透。此外，2026年至2027年超节点架构部署拉动液冷标配化，将催生超300亿元连接器增量，头部大厂2027年将贡献超200亿元规模，驱动核心零部件100%国产替代，产能充裕的厂商将独享量价齐升红利。关注：寒武纪/海光信息/中国长城/天数智芯（国产算力芯片，受益于预算份额跃升及订单抢筹），浪潮信息/润泽科技（算力基建与服务，受益于大厂需求及机柜现货溢价），华丰科技/中航光电（核心连接器部件，受益于液冷标配化及国产替代），盛科通信/锐捷网络（网络交换设备，受益于超节点架构及大厂代
工红利）