6月份主线预热梳理。

一、PCB（高端算力板+IC载板），重点看绑定了英伟达和华为的算力PCB龙头以及国产替代空间最大的IC载板环节。

二、Token算力（算力租赁+调度平台），重点关注这两类标的，直接提供算力的Token工厂和轻资产高毛利的算力调度平台。

三、机器人（人形机器人+核心零部件），重点看三大核心部件，减速器、伺服系统和传感器，技术壁垒高，国产替代空间大，利润最厚。身具智能爆发，还会带动高算力控制平台需求和AI算力形成双重共振。

四、半导体（存储芯片+AI芯片+先进封装），AI的超级周期远远还没有结束，涨价潮还在继续，AI和GPU销售额已经超过了半导体设备销售额，成为了行业最大的增量，存储、CPU和MCU全面涨价，扩产速度根本赶不上需求的增长，先进封装是突破制程限制的关键，国内厂商正在加速追赶，政策支持力度大。

五、AI应用（Agent+垂直行业落地），重点看能快速落地的垂直领域AI营销、AI医疗、AI工业质检和AI办公助理，有数据壁垒场景落地能力强的公司，业绩弹性最大，最容易走出翻倍的行情。

其后市操作策略。

第一，主线优先，资金只会集中在这5个方向，其它板块尽量少碰，避免分散精力。

第二，抓龙头，不碰杂毛，每个方向选两到三家行业龙头，不买小市值跟风票，降低踩雷风险。

第三，节奏为王，PCB和Token算力是6月上旬的重点，机器人和半导体适合中期布局，AI应用看业绩落地节奏。

总之，炒股不是追涨杀跌，而是看懂产业趋势，找对主线方向，耐心持有核心标的，6月这五个方向逻辑硬资金认有数据支撑，踏准节奏，你就能跟上主力的脚步，拿到属于你的收益。