夜点心： 3月16日晚评分析一、A股分析周末最大的新闻就是美国空袭了伊朗的哈尔克岛，所以今早石油价格也是一度冲高。但回到股市来看，对A股的影响有限，三大指数除了上证微跌之外，其余两大指数全部收涨。从上周五盘后公布的金融数据，到今早公布的零售、工业数据，都显示国内经济正在回暖，这就是A股最坚实的后盾，对股市有一定支撑。从盘面来看，今天两市个股超2800只上涨，涨跌中位数为0.14%，说明多头占据优势地位。成交量相比上个交易日减少750亿，全天为2.33万亿，这种量能表现也能说明一个问题：当前市场基本还是场内资金在来回挪仓调整，但场外的增量资金还在持观望态度，没有大规模进场。此次外部事件并没有完全打乱A股的整体节奏。今天领涨的板块可以分为两个方向：一个是科技，一个是消费。今天科技板块强势反弹，有几方面推动：一是小作文催化，除了盘中说的华虹要造7纳米的产品之外，还有一个是说兆易旗下的高端存储子公司青耘科技，锦秋基金正式入股，所以被传为字节入股前奏。二是涨价潮支撑，有消息说联电、世界先进等成熟制程晶圆代工厂，最快4月份就要上调报价，涨幅最高能到10%甚至更多。后续可能会有很多细分领域加入。三是扎堆在石油、煤炭等资源板块的资金，开始获利了结、逐步撤出，所以一部分资金顺势流入。消费板块上涨的逻辑上周已经说过了，核心是“政策支撑+资金避险+涨价预期”这三大因素，现在又多了一个关键助力，就是最新宏观消费数据超预期， 对于今年的经济，我还是偏乐观。今天下跌的板块也分为两类：一类是有色金属，它最大的利空就是油价上涨，导致市场降低了美联储降息的预期。那么有色金属之前上涨的一个大逻辑就撑不住了。另一类就是之前大涨的煤炭、电力、石油，单纯就是涨猛了，就是市场经常出现的“涨多必跌”的节奏。二、港股分析今天港股相当硬气，两大指数开盘后全部震荡走高，恒生指数收涨1.45%，恒生科技指数收涨2.69%。港股这波三个利好因素凑到一起发力了：第一个是中东资金在找“安全落脚地”， 香港作为离岸金融中心，自然就被这些资金盯上了。港媒报道说最近不少中东客户都在打听港股怎么投、怎么在香港设家族办公室，甚至有些早年把资产搬到新加坡、迪拜的中东大家族，现在也琢磨着把一部分钱挪回香港。虽然目前这些资金还没大规模进场，已经给港股市场添了把力。第二个是迈克尔·伯里唱多， “大空头”，表态说恒生科技指数被低估得太明显，港股的关注度也在提升。第三个是这周腾讯、阿里都会公布业绩， 其中腾讯是周三，阿里是周四，资金对财报有预期，所以提前埋伏。南向资金上周连续三天买入，今天小幅卖出12.5亿。板块方面，今天除了黄金、石油、煤炭之外，其余板块几乎都在涨。科技板块上涨除了上面提到的原因之外，还有两个催化剂：一个是智谱在海外官推将发布龙虾大模型GLM-5-Turbo。另一个是特朗普政府突然撤回了AI芯片全球出口禁令的草案。比亚迪今天涨超7%，直接带动了整个汽车板块走强，原因是比亚迪巴西工厂拿下了阿根廷和墨西哥的总计10万辆汽车出口订单。不仅意味着工厂产能得到充分释放，更证明了比亚迪在南美市场的竞争力，所以市场对比亚迪后期的海外业绩有期待。餐饮板块今天也很强，尤其是茶饮概念，一方面是今早的消费数据带动，另一方面是茶百道的业绩超预期了。三、美股分析上周五美股演了一出“高开翻车”的戏码，盘前美国公布了几个宏观数据，其中有两个很关键：一个是PCE，它是美联储最看重的通胀数据，1月核心PCE同比上涨3.1%，环比上涨0.4%，和市场预期一致。另一个是第四季度GDP，最终的修正值为0.7%，较首次预估值1.4%直接减了一半，说明美国经济的增长动力已经明显放缓了，甚至有点“乏力”的意思。但如果把两个数据叠加来看，一边是通胀虽然涨到了3.1%，但好在没超出市场预期，也不会压缩后续降息的空间；另一边是经济放缓得这么明显，美联储肯定不能坐视不管，大概率会加快降息的节奏，所以美股集体高开。但随后高开走低，说到底，还是美伊冲突闹的，局势一点都没有降温的迹象，反而越来越紧张，结果就是油价涨，股市跌。盘前指数都在回暖中。最后说下本周看点： ①首先肯定是美伊局势，如果局势缓和，美股可能会出现一波反弹。②GTC和OFC大会落地，如果有超预期的内容，可能会带动科技股回暖。③美联储议息会议周四早上落地， 虽然这次不降息已经是板上钉钉，所以重点看鲍威尔讲话，鸽派利好，鹰派利空；以及点阵图，到底是降息两次还是一次。备注：本内容仅为分享个人经验和市场信息，不构成任何投资建议。投资有风险，入市需谨慎。