疯涨20%！高盛紧急唱多，北向资金抢筹，氦气涨价潮来袭，5只核心龙头全梳理 家人们，特种气体赛道彻底火了！氦气价格近期暴涨20%，海外订单持续增多，国产替代进程全面加速，高盛连夜发布研报唱多，北向资金已经提前抢筹，核心龙头有望迎来业绩爆发！ 核心利好逻辑 1. 价格暴涨+需求爆发：氦气价格单月涨幅超20%，半导体、航天航空、医疗核磁共振等领域刚需拉满，海外需求持续增长； ​ 2. 国产替代空间巨大：我国氦气进口依赖度超95%，海外供给收缩，国内龙头企业产能持续释放，替代空间广阔； ​ 3. 行业壁垒极高：氦气提纯、储运技术壁垒高，头部企业具备先发优势，行业格局稳定。 核心龙头股全梳理 1. 中泰股份 国内工业气体提纯龙头，氦气提纯技术国内领先，已实现高纯氦气量产，产能规模国内前列，海外氦气订单持续增长。2025年四季度，易方达、华夏等头部公募合计持仓超2800万股，北向资金持仓超1500万股，高盛国际QFII新进持仓超400万股，是氦气赛道的核心受益标的。 ​ 2. 凯美特气 国内电子特气龙头，高纯氦气产能稳步释放，已实现半导体级高纯氦气量产，产品进入台积电、中芯国际等头部晶圆厂供应链。2025年四季度，全国社保基金持仓超1200万股，富国、嘉实等头部公募合计持仓超3200万股，北向资金持仓占流通股比例超5%。 ​ 3. 和远气体 华中地区工业气体龙头，氦气提纯项目已投产，具备高纯氦气规模化生产能力，产品覆盖华中、华东地区，下游客户覆盖半导体、医疗等领域。2025年四季度，中欧、广发等公募基金合计持仓超800万股，北向资金持仓超300万股，摩根大通QFII新进持仓超200万股。 ​ 4. 华特气体 国内电子特气龙头，国内唯一通过ASML认证的气体企业，高纯氦气产品已实现批量供货，海外营收占比持续提升，直接受益于氦气涨价。2025年四季度，全国社保基金持仓超600万股，易方达、南方等头部公募合计持仓超1800万股，北向资金持仓超900万股。 ​ 5. 金宏气体 国内电子大宗气体龙头，具备氦气提纯、储运全链条能力，与国内多家晶圆厂签订长期供货协议，氦气业务营收占比持续提升。2025年四季度，华夏、博时等头部公募合计持仓超1500万股，北向资金持仓超700万股，是半导体特气赛道的核心标的。 【互动】家人们，你觉得氦气涨价的行情能持续多久？欢迎在评论区聊聊你的看法！ 【免责声明】本文仅为行业信息与企业基本面分享，不构成任何投资建议，股市有风险，投资需谨慎。