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1近几日发生很多大事1.1霍尔木兹海峡几乎没有船只通行；1.2又有两中东国家被迫减产原油；1.3美以炸了伊朗的油田+海水淡化厂；全球十大海水淡化厂中有八个位于阿拉伯半岛。卡塔尔依赖度近 100%，科威特与巴林约90%，阿曼86%，沙特阿拉伯70%。互相袭击海水淡化厂会带来社会动荡，加剧停火难度。。
2海运保险体系会逐步崩塌。2.1之前穿过海峡战争险保费是船价的0.25%左右，一条两三亿美元的油轮，保费60来万就够。现在呢？直接干到750万，翻了十几倍。2.2美国3月6号说拿200亿美元兜底，但摩根大通算了笔账，这一片需要的保额可能得3000亿美元往上。但其实钱不是最大的问题。船东怕的不仅仅是赔钱，怕的是人和船都沉了。2.3这其实就是持久战最毒的地方：不用天天打，我就让你永远不知道下一秒安是不是安全。
3还有停产这件事3.1科威特、阿联酋、沙特、伊拉克、卡塔尔都停了部分甚至全部生产。卡塔尔那边更狠，全球20%的液化天然气直接断供了。3.2停产不要命，要命的是这些油井和气田，你要是主动关了，重启到满产都得几周。要是设备被炸了，那就是按月甚至按年算。有的井关久了还会结蜡、结垢，搞不好产能永久下降，再也回不去了。3.3这个局已经解不开了。你打仗我停产，船不敢跑，保险崩了，油价飙了，大家越打越有动力，谁能轻易收手？3.4哪怕明天突然停火，船东也得观望十天半个月吧？保险体系重建又得好几个月。旧秩序的四大支柱：伊朗配合+美国护航+保险市场+沙特调节，全部崩塌了。代价由海湾国家，日韩等能源进口国承担。这并非短期冲击，而是类似1979年革命后，需要十年重建的结构性断裂。全球资产「能源廉价」的定价前提已根本改变。
4对东大的影响4.1中国资产成为避嫌的不错选择；4.2中国的风电，光伏，电网，储能，电动车；整个体系堪称完美的替代方案；锂资源的重要性更加凸显。4.3东大以新能源成体系出口成为持久战的最大受益者；增加了持久战概率。4.4依托低价绿电，中国token出口，将是全球AI的下一个风口。