北向资金狂买超百亿！机构重仓锁仓光通信赛道，3月12日领涨主线已锁定 3月11日A股三大指数全线收红，北向资金全天净流入超百亿，科技成长主线持续领涨，其中光通信赛道获主力资金大举净流入，成为市场抱团的核心方向。结合海外AI巨头最新资本开支动作、产业链订单数据及机构持仓动向，高速光模块及光通信设备板块多重利好共振，有望成为3月12日盘面领涨核心。 板块核心上涨逻辑 海外谷歌、Meta、英伟达等AI巨头持续上调2026年AI资本开支指引，大模型训练与推理需求爆发带动光模块流量需求呈指数级攀升，800G光模块进入大规模交付高峰期，1.6T光模块加速落地量产，国内字节跳动、阿里、腾讯等头部云厂商开启新一轮算力基础设施招标。光模块作为AI算力高速互联的核心底座，行业景气度持续超预期，龙头企业订单饱满、年报业绩增长确定性强，在当前市场风险偏好持续提升的环境下，具备极强的资金吸引力。 机构重仓核心标的 1. 中际旭创 全球高速光模块绝对龙头，800G/1.6T光模块全球市占率稳居第一，是英伟达AI集群核心供应商。企业1.6T CPO模块已实现大规模量产，3.2T产品完成客户验证，深度绑定全球头部AI厂商，订单排至2026年四季度。截至最新公开数据，高盛持仓约3.6亿元，北向资金持仓超1.2亿股，社保基金、汇添富、华夏等头部公募基金长期重仓持有。 ​ 2. 新易盛 国内高速光模块龙头企业，行业市占率稳居全球第二，1.6T CPO模块率先通过英伟达认证，拿下英伟达GB300配套长期订单，泰国工厂满产交付，业绩增长弹性十足。企业具备硅光全栈自研能力，25G EML光芯片实现大规模量产，打破海外垄断。截至最新公开数据，高盛持仓约3.4亿元，北向资金持续增持，易方达、富国等头部公募基金重仓布局。 ​ 3. 天孚通信 全球光器件核心龙头，光引擎技术行业领先，为高速光模块提供全链条配套解决方案，深度绑定英伟达、谷歌等海外巨头，1.6T光引擎产品已实现批量供货。企业持续拓展激光雷达、硅光芯片赛道，全产业链优势显著，业绩稳定性强。截至最新公开数据，高盛持仓约3.1亿元，社保基金重仓持有，中欧、诺安等头部公募基金同步加仓。 ​ 4. 光迅科技 国内光通信全产业链龙头，背靠中国信科集团，在光芯片、光模块领域实现自主可控，1.6T光模块已完成头部客户验证，国产替代空间广阔。企业深度参与国内运营商算力网络建设，国内云厂商订单持续放量，行业地位稳固。截至最新公开数据，高盛持仓约2.2亿元，北向资金持续增持，华夏、广发等公募基金重仓持有。 ​ 5. 剑桥科技 全球高速光模块核心厂商，800G/1.6T光模块产品已实现大规模交付，深度绑定海外头部AI厂商，海外营收占比超90%，具备极强的海外供应链优势。企业在CPO、LPO技术领域持续突破，产能持续扩张，业绩增长确定性强。截至最新公开数据，高盛持仓2.17亿元，北向资金持续加仓，多家券商机构给予“买入”评级。 免责声明 市场有风险，投资需谨慎。本文仅基于2026年3月11日A股大盘收盘走势、公开宏观政策、行业公开数据及市场公开信息进行板块趋势客观梳理，不构成任何个股买卖建议、投资操作指导，不对任何投资决策承担法律责任。 互动 欢迎围绕光通信行业发展趋势、技术迭代进程、市场供需格局等行业层面内容交流探讨，不涉及个股具体买卖点位推荐与投资决策引导。