3月10日，市场对OpenClaw的认知已从其爆火引发Token消耗激增的定性观察，迅速演变为对其算力需求的定量测算，最新模型显示到2027年其乐观情况下可贡献高达25%的新增AI芯片需求。这一边际变化明确了AI Agent是继文生图、文生视频后，驱动算力基础设施进入新一轮高景气周期的核心引擎，投资主线进一步从应用层向确定性最高的上游硬件端聚焦，推理算力的供需缺口将成为未来两年最刚性的基本面。 关注： 海光信息/寒武纪（国产推理芯片直接受益于算力需求量化落地） 中科曙光/浪潮信息（AI服务器） 优刻得/青云科技（云厂商受益于部署和算力租赁需求） 昆仑万维/阿里巴巴/腾讯（大模型厂商直接受益于Token消耗量暴增）AI算力行情 AI算力产业 AI开放计算