抵押贷款和装修贷款哪个更划算取决于个人的财务状况和贷款需求。一般情况下，如果考虑利率和长期负担，抵押贷款通常更划算。

1、利息比较：虽然装修贷款的分期利率看起来较低，例如在0.2%-0.33%之间，实际单息年化在6%以上，但抵押贷款的年化利率普遍在4%以下，尤其是在需要长期大额贷款时，抵押贷款的利率优势更为明显。‌

2、适用情况：抵押贷款适用于资金需求较大、还款期限较长的情况，如大额装修或商业用途。而装修贷款更适合资金需求不大、需要快速放款的个人装修。‌

3、风险与抵押物：抵押贷款因为有抵押物，银行承担的风险较小，因此利率较低。而装修贷款通常不需要额外的抵押物，适用于信用良好的申请人。‌

总之，选择哪种贷款更划算需要根据个人的财务状况、资金需求、还款能力以及是否愿意提供抵押物等因素综合考虑。如果资金需求较大且可以承受长期债务，抵押贷款可能是更好的选择；如果资金需求不大且希望快速获得资金用于装修，装修贷款可能更为合适。‌