6月26日，A股探底回升，三大指数集体收涨，创业板领涨，涨幅1.8%，深证成指也涨超1%，科创50涨超1.5%，4800股上涨，市场情绪也全面回暖，至于市场大涨，又传出小作文，“救市闭门会”，反正每一次上涨各种小作文满天飞。唯一不好的就是量又缩了，缩量普涨，必然是分化。所以周四市场有悬念啊。

01//AI应用端全线大涨，王者归来还是一日游

今日AI应用端方向全线大涨，Sora、多模态AI、ChatGPT等领涨，当虹科技、因赛集团、会畅通讯、深圳瑞捷、中文在线20CM涨停，信雅达、中广天择、华扬联众、新华网、引力传媒、声讯股份等近10股涨停，万兴科技、瑞声科技、昆仑万维、华策影视等涨超13%。

AI应用端的全线大涨，主要受到消息面的刺激。消息面上，OpenAI在6月25日凌晨明确，将从7月9日起停止其不支持的国家和地区的API使用，中国在禁用之列；昨日下午，多家国内大模型厂商立刻上线了相应的“搬家”方案。分析人士认为，这或将倒逼中国的大模型公司加速自主研发，并促使更多的创业公司选择中国国产大模型。

更多是消息刺激，很难有持续性，主要是前期炒作过，当前AI应用端还没有难以形成大面积的业绩兑现。

因此，笔者认为更多是一日游行情，谨慎去追涨。

02//PCB再度大涨，持续性强，逢低布局

今日PCB再度大涨，满坤科技、中英科技20CM涨停、骏亚科技、天津普林涨停，四会富仕、金百泽涨超10%，鹏鼎控股、燕麦科技、金禄电子、胜宏科技、奥士康等个股涨幅居前。

PCB大涨，主要是下游需求回暖，导致产业链进入新一轮的产业周期。随着人工智能、5G通信、汽车电子等领域的快速发展，高性能PCB的需求不断增长，特别是HDI PCB，其在提供更复杂电路布局和更高集成度方面的优势使其成为市场增长的关键驱动力。

从市场博弈来看，近期市场调整中，消费电子和PCB均有强劲的韧性，一方面有短线活跃品种带动如满坤科技、天津普林，另一方面有像鹏鼎控股、金禄电子、沪电股份等趋势龙头护盘，一旦市场出现修复这样的板块就有望得到资金的优先抱团。

此外，还有半导体午后也大发拉升，也充分体系了这一点，资金抱团在以消费电子产业链为代表的半导体、PCB等方向。

所以，重点布局上还是要看半导体、消费电子、PCB、光模块等AI硬件端。

03//指数探底回升，企稳了？

今日沪指探底回升，收出一根中阳线，对25日的阴线形成了反包，但遗憾的是指数并未站上5日均线，这主要是量能不足所致。目前还不能完全判定指数企稳，但有这样的苗头。

指数连续2个交易日下探至2月29日开盘价2943附近后均是探底回升，这表明这一线存在强劲的支撑，2月29日光头光脚大阳线是对2月28日大阴线的反包所形成的对空头致命的一击，因此这一线若要跌破必然是中阴线级别。

而今日的反包，可以看出短线有企稳的信号，若周四周五的反弹能放量，就可以进一步的确定了。

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