近两年,ETF投资工具化的特征越来越明显。对于有资产配置需求的私募来说,相对较低的费率、灵活交易性以及不断扩容的ETF市场已成为私募捕捉投资机会的重要通道。
此前,私募排排网统计了截至3月22日,年内新成立的29只ETF中,有23只前十大持有人名单中出现了私募机构的身影,合计持有ETF份额8.85亿份。
随着公募基金年报的披露,众多机构现身ETF前十大持有人名单,更为详实的机构ETF持仓也随之流出,私募、资管、外资、“国家队”持仓也浮出水面。
私募排排网统计,截至2023年末,共有368只私募基金现身290只上市公募基金前十大持有人名单,其中包含223只ETF,合计持有ETF份额97.17亿份。
ETF前十大持有人中包含机构众多的持仓“秘密”。东方港湾的美股“秘诀”就隐含在ETF当中,景林资产旗下产品通过ETF布局港股2月净值大幅增加,桥水投资坚定持有黄金ETF遇上2024年金价创历史新高,量化私募通过ETF配置国债,更有国家队汇金、国新私募双下场大手笔增持宽基ETF.......
那么,私募、外资、国家队,具体都买了啥ETF?
东方港湾的美股“秘密”,景林布局港股大幅回血
对于私募管理人来说,ETF作为较灵活、低成本的配置工具,可以在一定程度上弥补在策略和投研方面的弱势,同时还是配置优质资产的重要通道,捕捉优质标的。
比如,百亿私募东方港湾看准了美股中“改变世界的公司”——英伟达,借道ETF布局了纳斯达克100指数,在2023年获得了***%收益。
私募排排网不完全统计,东方港湾旗下5只产品“光耀匠心一号”、“华享1号”、“价值投资7号”、“马拉松28号”、“湘财精选1号”,分别现身5家不同公募公司发行的美股ETF前十大持有人名单。
其中,“东方港湾马拉松28号私募证券投资基金”持有“国泰标普500(QDII-ETF)”基金份额341.91万份,比例达到2.27%。
东方港湾在2024年1-2月获得***%的收益率,再度斩获百亿私募收益冠军。笔者认为,这与其ETF布局或有关系。2024年1-2月,美股纳斯达克100指数涨幅达7.24%,且创下历史新高,权重股中的英伟达贡献突出。东方港湾掌门人但斌更是在社交媒体上表示,在英伟达发布财报当天一夜没睡。
另一家百亿私募景林资产通过旗下“景林景鹏优选私募基金”持有3.55亿份“华夏恒生科技ETF”,捕捉到了恒生科技指数2月份的强劲表现,指数涨幅达14.16%。
同时,“景林景鹏优选私募基金”净值表现也在景林旗下产品中表现突出,2月收益为***%。另外,景林旗下信托产品大举持有另外两只QDII-ETF。
其他百亿私募持有的ETF也有诸多看点。
今年以来,内外盘金价不断创下历史新高,COMEX黄金期货价格突破2270美元/盎司,外资百亿私募桥水(中国)投资提前布局黄金ETF或受益匪浅,旗下三只产品重仓黄金ETF,共计1.819亿份基金份额。
头部量化以及“主观+量化”双驱私募,却更偏向持有债券ETF进行配置。例如,宽投资产、梅山保税港区凌顶投资、稳博投资、铸锋资产等私募均有配置国债ETF以及国开债ETF。
国家队大手笔增持宽基ETF,汇金、国新私募双入场!
2023年四季度,中央汇金、国新投资先后宣布通过ETF入市,在为市场提供一定流动性的同时,一定程度支撑了下行中的A股。
私募排排网统计,截至2023年末,中央汇金投资有限责任公司、中央汇金资产管理有限责任公司、“华夏基金-汇金资管单一资产管理计划”、“易方达基金-汇金资管单一资产管理计划”共持有42只ETF,共计持有基金份额达506.97亿份。
具体来看,中央汇金投资有限责任公司持有多只宽基指数ETF,共计持有基金份额达401.30亿份。持有最多份额的宽基指数ETF为沪深300ETF,其次是上证180ETF以及上证180金融ETF。其中,华泰柏瑞沪深300ETF持有基金份额高达62.47亿份。
中央汇金资产管理有限责任公司则进入5只宽基指数ETF的前十大持有人名单。添富中证800ETF持有基金份额数量最多,截至去年年末持有13.08亿份基金份额。
另外一只国家队主体——“国新央企新发展格局私募证券投资基金”的ETF持仓也值得一窥。据中基协数据显示,该私募基金由国新新格局(北京)私募发行,私募实际控制人为中国国新控股有限责任公司。
具体来看,截至去年年末,“国新央企新发展格局私募证券投资基金”持有19.69亿份基金份额,主要持有多只央企ETF。
值得留意的是,该私募基金还持有3447.35万份基金份额的“华宝标普油气上游股票(QDII-LOF)人民币A”。尽管,持有的基金份额不多,但从今年年初原油期货不断上涨,美原油期货价格突破80美元/桶的行情来看,该私募基金或从中有所收获。
此外,通过汇金资管单一资产管理计划持有的ETF不在少数,笔者整理供读者参考。
外资青睐通过ETF双边布局AH股
今年以来,北向资金的持续净流入额超越了2023年全年。据Choice数据显示,今年一季度北向资金累计净流入682.23亿元,而2023年北向资金累计净流入437.04亿元。其中,有不少外资公司通过ETF进行配置,例如巴克莱银行、瑞士联合银行集团、汇丰银行、摩根士丹利、摩根资管等。
据私募排排网统计,上述几家外资去年年末共持有133只ETF。其中,巴克莱银行以“BARCLAYS BANK PLC”、“巴克莱银行股份有限公司”以及“巴克莱银行有限公司”持有123只ETF,共计基金份额332.34亿份。
值得留意的是,这些外资港股ETF与A股ETF都不放过。例如,巴克莱银行持有“华夏恒生互联网科技业ETF”93.80亿份基金份额,位居其持有ETF基金份额第一,且持有基金份额前三均为恒生科技ETF。汇丰银行、瑞士联合银行集团以及摩根资产管理(亚太)有限公司持有基金份额最多的也是恒生科技ETF。
除了恒生科技之外,港股通ETF也受到外资的青睐。以下是私募排排网整理的外资机构持有ETF名单(除巴克莱银行)。
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