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市场预期乐观
假期外盘景气度高，港股表现亮眼，市场风险偏好上升，市场普遍认为5月是牛市氛围，也是在此带动下，今天大盘高开高走，唯一美中不足的地方是市场量能没有跟上。
A股4月财报季结束，5-7月市场进入业绩空窗期，业绩黑天鹅不再有，市场可以放心炒作。
估值角度港股和A股估值相比全球股市性价比明显，随着国内经济不确定性下降，人民币升值，国内配置吸引力增加，外部资金会持续流入。
从行业分布上，根据机构推荐个股的次数看医药生物，电子，机械设备，电力设备，汽车，计算机，化工，通信等占比最多（文末有汇总图）。
机构仓位：
从最新的公募基金仓位分布看，通信，汽车，食品饮料，煤炭，非银金融，有色家电，计算机等近期在加仓，传媒，纺织服装，医药，电子元器件在大幅度减仓。
其中医药行业由3月中旬的14%左右减至目前的3.38%，电子元器件由3月下旬的15%左右，减仓至目前的7%，减仓幅度最大。
机构5月看好个股情况
宁德时代
从最近几个交易日看，锂电板块走势较强，板块的基本面上，3.4月份排产一直在上行增长，在此基础上5月份排产仍在环比增长大概5%，近期以旧换新政策推进，新能源汽车渗透率上行推动下行业有继续超预期的空间。
假期美国IRA法案更新，对于锂电材料，隔膜，负极等有了明显的放松，对锂电板块出海预期压制大减，行业的估值和未来增长预期放宽，作为锂电龙头的宁德估值有提升的空间。
金山办公
超市场预期方面：
Q1公司营收增长16%，扣非业绩增长40%
隐忧：
虽然业绩保持高增长，但公司主要产品月度活跃设备数量同比仅增长，2.21%，其中WPS PC端同比+7.14%，移动端下降1.5%，C端上个人订阅缺乏增长的动力
B端方面机构订阅实现收入2.42亿，同比+13.57%，机构授权同比+6.31%，相比23年年报披露的机构订阅同比增长38.36增速下降，特别是现在宏观经济不确定性高的情况下，市场担心也缺少高增长的市场
预期转好：
公司智能办公应用大模型WPSAI于去年四季度备案和开启公测，并与今年3月份开始了收费，新的会员价格为348元/年，对于C端用户的付费率和价值量都有提升
B端方面，从去年4季度开始机构授权业务下滑幅度收窄，今年一季度恢复增长6.31%
作为国内办公软件龙头，金山也会受益于信创行业国产替代，特别是随着公司AI产品发布后，随着大模型的完善，办公场景的应用效果提升，会给公司带来新一轮的增长动力。
紫金矿业
根据公司一季度业绩报告，收入748亿，环比增长9.3%，净利润63亿同比增15.1%，环比增26.4%。
公司主要经营铜矿，金矿，锌矿，一季度看量价基本持平，业绩的增长主要受益于成本下降带来的利润率提升，Q1公司铜成本2.24万/吨，环比降12.4%，金矿223/克环比降7.2%,锌8689/吨，环比降12.2%。
根据公司产品指引看，24年公司预计铜矿产量111万吨，同比增长9.9%，金矿73.5吨同比8.1%，锌矿47万吨同比持平，银矿420吨，同比增加1.9%，几种矿产都是国内第一。
价格端：
除了预期美联储降息以外，铜行业供给偏紧是推动近期价格不断上涨的重要因素，根据最新高盛预期将铜年底目标从每吨10000美元上调至12000美元；将铜全年预测平均价格从每吨9200美元上调至9800美元；并保持2025年平均价格预测为每吨15000美元。
美联储降息同样会利好其他有色金属，在Q1产品没有涨价体现的情况下实现了利润增长，全年看，公司作为行业龙头量增指引明确，价格增长趋势确定，产品受益于量价提升，业绩弹性高，确定性强。
风险点：产品价格不及预期，短期股价涨幅高。
立讯精密
公司23年利润109.5亿同比增长19.5%，24Q1净利润24.7亿同比+22%，在整个消费电子行业下行情况下，这个业绩还是值得肯定的。
看好逻辑
作为消费电子果链的龙头，立讯业绩主要来自苹果手机零部件和组装业务，前期市场预期24q1苹果销售承压，业绩下降，压制了果链的股价表现。
从苹果最近业绩披露看略超过市场预期，前段时间苹果披露放弃了研发十几年的造车业务，转而投入到AI上来。苹果把生成式AI视为其产品线非常关键的机会，大手笔投入和研发，预计苹果将在6月份的WWDC上展示其在AI领域的进展，9月份新机发布将会在新硬件上应用，新手机加载自研手机AI大模型下有望带动新的换机潮，利好产业链公司。
MR领域，Vision Pro刚发布后从用户体验看还是超出市场预期的，后续随着新一代产品更新发布，随着硅基OLED产能瓶颈改善，MR产线扩张，特别是AI对内容的补充，将会大大刺激设备的销量，立讯作为核心供应商同样受益。
除了消费电子以外，在通讯上立讯同样有布局，英伟达发布GB200芯片，铜连接成为新的技术增长点，立讯在112/224g产品布局，未来大批量量产以后业绩受益。
汽车业务方面，汽车线束连接器，智能座舱，智能驾驶等方面公司都在研发布局，后续都会成为公司业务的增长点。
中际旭创
光模块龙一，受益于AI算力需求，业绩大幅增长
全行业看算力确定性最强的国内只有光模块板块，从400G光模块升级到800G，再到1.6T光模块也将大规模量产，不仅量上提高，价格也是大幅度增长。
也是受此推动，公司Q1净利润10亿，同比增长超过3倍，考虑到需求持续提升，产能爬升，800G和1.6t产品的放量增长，公司业绩会继续环比增长，全年净利润看到55亿以上。
800G产品预计2季度加速度上量，下半年相比上半年出货量更大
1.6T产品预计Q4开始小批量出货，目前市场预期24年行业需求500-600万只，实际上可能会超预期到700万以上，旭创作为毫无疑问的行业龙一，份额第一，受益最大。
公司业绩确定性强，25年业绩增长也明确，最大的风险点是股价涨幅比较高，现在市值接近1500亿，给到什么样的估值区间只能市场情绪决定
北方华创
超预期的Q1业绩
24年Q1业绩营收58.59亿同比51%，扣非净利润10.72亿，同比101%
作为平台型的半导体龙头，北方华创在刻蚀，薄膜沉积，清洗和炉管等核心细分领域市场认可度逐渐增加，份额提升带动公司业绩增长。
公司23年新签订单超过300亿，订单量的大幅增加为24年的业绩奠定了基础，在此基础上24年Q1公司新签订单增长超过30%，考虑到规模效应，公司成本费用率会逐渐下降，公司利润继续保持同比增长。
根据行业信息看24年国内晶圆厂资本开支相比较去年显著增长，公司作为半导体国产替代龙头，受益于刻蚀，薄膜沉积，清洗等半导体工艺设备的份额提升，公司业绩将在24年25年继续高增长。
沪电股份
24Q1公司营收增长38%，扣非净利润4.97同比增长172%，大大超过市场预期，毛利率达到33.86%，仅次于20年第二季度。
行业上讲Q1为PCB业务淡季，但是收到下游AI服务器，交换机等行业旺盛需求，公司订单饱满，产能利用率高，并且订单结构优化，高毛利产品占比提高导致，不仅营收高增长，利润率也大大的提升。
展望下半年随着新服务器平台渗透率提升和下游800G交换机需求上升，公司单机价值量相比之前的400G交换机提升3倍，毛利润会进一步提升.
AI方面，随着海外科技龙头24年资本开支的披露数据看，AI算力需求继续高增长，公司我作为算力龙头核心PCB供应商，在Ai高增长的情况下，AI业务占比预计进一步提升，公司业绩确定性高增长。
按照Q1业绩增长趋势和下半年行业展望看公司业绩可能会超过25亿，相比23年大幅增长，对应目前市值PE仅25倍。
风险点：AI行业需求不及预期
其他被推荐次数比较多的个股还有：
石头科技，牧原股份，中国海油，中国中铁，万华化学，赛轮轮胎，万华化学，新宙邦等个股
2023年5月券商金股汇总：
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行业逻辑可参考：
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