趁回调,买了一点红利(周报248期)

玩机博格 2024-06-17 16:56:26

文 望京博格(转载请注明出处)

一、回血2万

相比上周,本周回血2万。

今年以来亏损6万,收益率角度,今年仍旧跑输沪深300指数。若加上2022-2023年两年亏损的100万,近三年亏损106万,漫漫回本路。

即便本周是赚钱的,心里面也开心不起来,而且充满了无限的迷茫。之前心中还期盼牛市,现在反而没有那么期盼了。

想的更多是下个月收入从哪里来?

如果未来牛市算是远虑的话,近期的收入减少便是近忧了。近忧都顾不过来,也就没有时间远虑了。

市场温度已经30.60度,想买的可以开始买了。

博格重仓的芯片、计算机、游戏、军工这周还行,反而有色、银行回调一些,最近黄金价格也不涨了。

如果美联储降息的话,有色大概率还是要涨的,持有的就继续持有吧。

二、趁回调,买了一点红利。

首先博格不是推荐红利,红利最近几年没有跌,从相对估值的角度而言,性价比不如沪深300指数啥的。

博格还写了一篇《打起来了,红利真的高估了吗?有人饥不择食…》来说明这事:

股票收益=价差收益(小头)+股息收益(大头)

(1)对于价值投资而言,红利绝对高估了

价值投资者都是在股票低估的时候买入,在高估的时候卖出,收益主要来源价差,而非股息。例如对博格而言,长期投资想翻倍唯有通过“低买高卖”赚取价差才能实现。

相对中证红利而言,沪深300过去三年的跌幅更大,如果市场好起来上涨的弹性也更大,想要赚更多的价差收益,沪深300指数倍率更高。

再进一步,买红利真不如买已经跌了很多年的生物医药、国防军工、信创芯片啥的,这些都是科技成长股。一旦市场好转,涨幅最大的大概率是这些给人有想象空间的科创成长股。

(2)赚股息的投资者,红利的吸引力依旧

对于追求稳健利息的投资者而言,过去有年化8%左右的信托可以买,再不行还有年化6%的企业债可以买,再不行还有年化利率4%的国债可以买。

看看现在,信托都暴雷了没得买了,企业债很多都违约了,没违约的利率也都降低3%以内了,30年期国债利率都低到2.57%了。

追求稳健利息的投资者真没得啥可以买了,他们已经饥不择食开始买红利产品了,把股息当票息吃了。

周五的时候,50年期国债发行利率是2.53%;一月之前,30年期国债发行利率还是2.57%,不到一个月时间市场利率至少降低0.1%。

在结合刚披露的5月份社融数据看,个人与企业基本不贷款了,市场上债券存量规模也在减少,也就国债再发行。

国债新发规模未必抵得过市场上债券减少的规模,如果这样下去市场利率还会走低,红利的吸引力还是挺大的

再看最近红利回调了一些,博格索性也用原本配置债券资金买点红利了。

买入的红利汉堡配置的主要是港股红利,其次是A股红利,因为现在港股(扣掉红利税之后的)股息率跟A股的股息率差不多,考虑到港股还有减免红利税的预期,也就多配了点港股红利。

除买一点红利汉堡之外,没有其他操作。

今天就聊到这里,关注博格不挨刀。

风险提示:以上所涉及标的不作推荐,也不构成对任何人的投资建议,股市有风险,入市需谨慎。

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