千亿抚顺银行“祛魅”,国资“白武士”浮亏多少?

密财 2024-07-14 16:22:51

来源:密探财经(ID:Spy Finance)

近一个月前,“抚顺银行6.68%股权”惨遭三次流拍引发热议。密探财经对此报道后,不少读者意犹未尽,也产生了疑问。

有抚顺银行的储户或知情者说,“它是抚顺最好的银行”,“存款利率是在抚顺所有银行中最高的”,“抚顺银行的基层员工的工资是工商银行的两倍”。

不过,抚顺银行太过低调了,从官网“投资者关系”专栏看,公告披露仍严重滞后,是太忙没时间,还是另有原因?

带着疑问,密探财经又查阅了大量资料,进一步透视这家千亿城商行。

来源:抚顺银行视频截图

还是从多轮流拍说起,据淘宝法拍显示,2020年8月中旬,抚顺银行48.7万股法拍,起拍价107.14万元,每股价格2.2元,但最终流拍。

这意味着,抚顺银行当时每股市场价至少是低于2.2元的,一拍后再无下文。

今年1月底,皓宸医疗(注:原名融钰集团)持有抚顺银行2.27亿元资本金股权法拍,起拍价3.263亿元,每股底价1.437元。

据上海金融法院对外披露,抚顺银行在评估基准日(2022年底)总资产评估值约30.705亿元,皓宸医疗所持7.39%股权评估值是2.27亿元。

从当时看,皓宸医疗位列抚顺银行第一大股东,与其同属于中植系的高晟财富控股集团出资额8000万元,持股2.61%。

从评估机构上海申威基于上述法拍出具的相关评估报告看,2022年底时,抚顺银行一共29家法人股东,也还有不少自然人股东,总计持股2.79%。

据这份评估报告载文,被评估单位抚顺银行提供的由辽宁中华信会计所验资报告提及,2022年6月曾进行增资,资本金从约30.705元增至约33.974亿元,但其2022年审计报告显示股本仍是约30.705元。

今年3月中旬,皓宸医疗持有抚顺银行2.27亿元资本金股权二次法拍,此次底价已降到2.6104亿元,每股底价降至1.15元。虽如此,依然无人问津。

最近一次就是6月中旬,这跟3月中旬,条件没任何改动,上述股权再遭流拍。也就是说,当前抚顺银行每股市场价至少低于1.15元。

对于抚顺银行来说,2020年爆发的疫情是个分水岭。据查,抚顺银行2020年末不良贷款率1.86%,但2021年末迅速飙升到了10.07%。此后,抚顺银行全力组织清收,2022年不良贷款率有所回落。不过,抚顺银行截至2022年底及2023年底具体不良率仍是一个谜团。

另据查,抚顺银行截至2022年3月底资本充足率9.89%,较该年初下降1.83%,相对于资本充足率8%的最低监管红线,迫切需要补充资本。令人吃惊的是,当时抚顺银行是一家纯民营银行且股权分散,无控股股东及实控人。

2022年6月下旬,抚顺银行“募股不超32689万股,每股发行价1.528元”的变更注册资本方案获辽宁银保监局批复,该年9月下旬该定增发行报告获证监会核准。

究竟,谁参与了抚顺银行定增?

据抚顺银行定增发行审核意见的答复函表述透露,彼时定增对象是“抚顺市财政局、国企抚顺市国际工程咨询集团及辽宁省沈抚示范区开发投资集团”,且已履行国资等批复程序。

2021年底,抚顺市金融改革化险工作专班第十二次会议议定:“市财政局筹集的1亿元资金以财政局为主体直接入股抚顺银行;市国资委筹集的2亿元资金注资抚顺市国际工程咨询集团有限公司,以其为主体入股抚顺银行。”2022年6月1日,辽宁省沈抚示范区党工委会议议定:“原则同意以开投集团为主体,按2亿元资金入股抚顺银行,入股价保持与抚顺市入股价一致,为1.528元每股。”

去年4月下旬,辽宁银保监局正式批复抚顺银行注册资本由约30.705亿元变更为约33.974亿元,且要求其按规定做工商变更。依此来看,此次新增资本金约约3.269亿元,溢价部分计入了资本公积。

但按目前看,抚顺银行每股市场价已低于1.15元,具体值多少钱,这需要专业评估,但从前述国资案按1.528元/股计算,至少浮亏了约1.236亿元。

去年,抚顺银行(以下均为并表、集团口径)实现营收约13.6亿元,较2022年10.76亿元同比增幅26.3%;净利2.72亿元,同比增幅约126.7%。

从收入明细看,抚顺银行去年7成收入依赖于投资收益的大幅增加,而作为银行传统主业的“利息净收入”同比下滑近三成,占总收入比重只有25.6%。

受近两年央行降息等影响,银行净息差收窄是大趋势,已冲击“利息净收入”,但这是绝大多数银行的“基盘”,抚顺银行却特立独行,走出了一波“独立行情”,而其投资收益业务又能否持续稳健?

注意!去年,抚顺银行利息净收入约3.477亿元,生息资产规模约1055亿元,净息差约0.33%,远低于2023年城商行平均1.63%的平均净息差。

去年,抚顺银行产生“业务及管理费”约6.69亿元,同比增加1.146亿元,其中员工费用约4.02亿元,同比增加约0.89亿元,占业务及管理费增量的约77.6%。

截至2023年底,抚顺银行总资产规模1144.04亿元,其中发放贷款及垫款380.09亿元,占比只有33.2%,为何信贷扩张能力这么低?是受制约还是不愿扩张?

前面也提到,抚顺银行去年底不良贷款率也未公示。同期末,抚顺银行资本充足率12.53%,一级资本充足率及核心一级充足率均为9.82%。

跟去年末国内城商行资本充足率的平均值12.63%比,抚顺银行稍低了0.1个百分点,今年一季度末又降到了11.29%,但其一级资本充足率及核心一级资本充足率也降到了9.66%。

今年一季度,抚顺银行取得营收约4亿元,净利约1.4亿元,尤其是净利,已超去年全年净利的一半。这盈利能力,大家如何看?

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密财

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