医药方向，昨天再次走强，流感、中药及医药商业领涨，兼具防御属性与消息催化。央视和京东数据显示流感已进入中流行水平，用药销量激增，但全国大范围降温尚未到来，真正高峰或在12月中。此前流感概念走势不是很通顺，追高易被套，低吸更稳妥。当前不宜追涨，后续大概率反复轮动，可逢调整分批布局，待高发期临近再逐步兑现。大消费方向，近期分化明显，食品、旅游等新消费和体验类方向表现活跃，前排海欣食品走妖、广德三件套出圈，带动局部人气。但茅台跌破指导价至1399元，反映囤货资金恐慌抛售，金融属性退潮带来阵痛。白酒短期难言见底，拖累传统消费，不过新消费的潮玩、文旅正率先修复。整体看，大消费已跌透多年，无需过度悲观，静待老消费出清、新消费接力~！