同学们早上好！这是11.25周二盘前人气股全景解析：聚焦四大热点赛道，情绪主导短期机会 本次梳理围绕军工、AI智能体、海峡两岸、水产替代四大核心热点，核心驱动逻辑源自地缘事件催化、AI赛道产业热度、区域情绪发酵等短期因素，部分标的叠加三季报增长形成基本面辅助。整体为情绪主导的短期人气标的组合，仅作学习交流，不构成任何投资依据。一、军工赛道：地缘催化为主，少数标的兼具基本面支撑• 航天发展：军工板块核心情绪标，深度绑定地缘事件情绪，短期上涨纯靠事件催化。目前业务端无新订单落地或业绩利好释放，缺乏基本面硬支撑，后续板块情绪退潮后，股价波动可能加剧。• 长城军工：军工传统人气标的，聚焦武器弹药核心领域，借力地缘热度成为板块情绪载体。业务集中于军工装备制造，但短期无新增基本面增量，股价涨跌高度依赖板块整体情绪节奏。• 江龙船艇：军工赛道20cm弹性标的，聚焦舰艇细分领域，叠加福建渔政订单预期，地缘事件催化下情绪弹性突出。不过订单落地后的业绩兑现仍需时间，短期以情绪炒作为主。• 天海防务：20cm军工人气标，专注防务装备业务，蹭地缘事件热度具备较强情绪辨识度。但公司业务规模偏小，业绩稳定性不足，股价波动随板块情绪起伏明显。• 中船防务：军工板块中基本面与情绪兼具的优质标的，作为华南唯一军船基地，受益于军工订单确定性提升。既有地缘事件短期催化，又有扎实的业务基本面支撑，人气持续性相对更优。二、AI智能体/AIGC赛道：产业热度加持，商业化落地成关键• 蓝色光标：AI智能体20cm人气龙头，叠加三季报增长基本面，既有AI赛道的情绪溢价，又有业绩数据背书，短期韧性显著优于纯概念标的。不过AI智能体商业化落地进度仍需持续跟踪，行业整体正处于加速落地阶段。• 三六零：AI大模型赛道熟面孔，绑定360智脑4.0技术迭代预期，受益于AI智能体产业热度。但AI业务商业化变现节奏偏慢，尚未形成实质收益支撑，短期上涨主要依赖赛道整体情绪。• 久其软件：AI政务+AIGC差异化标的，布局政务场景AI应用，此前呈现亏损收窄态势。AI政务落地节奏虽缓但契合政策方向，短期靠AI赛道情绪与政务场景预期双重支撑。• 省广集团：AIGC+谷歌广告代理概念标的，核心逻辑为AI赋能广告业务。但广告行业竞争激烈，AIGC实际赋能效果仍待验证，短期跟随AIGC赛道热度波动。• 易点天下：AIGC+AI智能体双概念加持，聚焦海外数字营销场景，AI技术赋能契合行业发展方向。不过海外业务受汇率、市场环境影响较大，短期以赛道情绪驱动为主。• 欢瑞世纪：AIGC+短剧+三季报增长三重逻辑叠加，短剧赛道本身为内容领域热点，AI赋能进一步提升想象空间，三季报增长提供基本面托底。但AI在内容创作中的落地效果仍需观察，短期具备情绪与业绩双重支撑。三、海峡两岸赛道：情绪修复为主，受益逻辑偏间接• 平潭发展：海峡两岸板块情绪修复标的，核心看点为止跌反弹预期。业务与区域主题的关联主要依赖地域属性，实际产业受益逻辑并不突出，短期走势关键看反弹情绪延续性。• 榕基软件：AI智能体+信创+海峡两岸多概念叠加，精准蹭上两大热点，信创属性也契合当前赛道方向。但多个概念与业务的融合深度有限，本质仍是情绪驱动的短期标的。• 实达集团：算力+海峡两岸+人工智能三重概念加持，算力业务契合AI基础设施需求，区域主题提供情绪催化。但公司算力业务的实际布局规模、进展尚不明确，当前以概念性炒作为主。• 视觉中国：AI智能体+信创政务+海峡两岸多概念叠加，AI赋能内容业务为核心，区域主题与信创属性提供额外情绪点。但内容业务受AI冲击、版权环境变化等因素影响，短期仍属概念炒作范畴。四、其他热点标的：事件/赛道催化，短期弹性突出• 中水渔业：水产替代事件性标的，受益于日本水产品进口限制政策，核心逻辑为替代需求释放。但实际替代规模与持续性尚未明确，事件热度退潮后可能面临回调压力。• 国风新材：光刻胶+集成电路概念标的，蹭日企相关材料服务中止事件热度。光刻胶作为半导体核心材料契合赛道方向，但公司相关业务的技术成熟度、产能均存在不足，短期为纯概念炒作。• 兰石重装：核电赛道人气标，沾核电政策预期红利，聚焦核电装备领域。但核电项目落地周期长，短期无实质性订单利好，股价跟随赛道情绪波动。• 特发信息：CPO概念人气标的，CPO技术契合AI算力基础设施建设需求，叠加谷歌MPO供应商概念。但CPO业务在公司整体营收中占比不高，短期依赖算力赛道热度支撑。• 财信发展：房地产+重整双概念标的，受益于地产支持政策情绪，重整预期为短期核心催化。但房地产行业整体仍处承压状态，重整进度与最终效果存在不确定性，短期为板块超跌反弹标的。总结11.25盘前人气标的核心特征为“情绪主导、事件驱动”，多数标的依赖短期热点催化，缺乏持续的基本面支撑；仅蓝色光标、欢瑞世纪、中船防务等少数标的形成“概念+业绩/业务”的双重逻辑，相对更具短期韧性。投资者需重点关注热点情绪延续性与量能配合，警惕概念炒作退潮后的波动风险。本文涉及资讯、数据等内容均来自网络公共信息，仅供参考，不构成投资建议！